Вештине истраживања капитала - Топ 5 вештина аналитичара за истраживање капитала

Преглед садржаја

Вештине потребне за истраживање капитала

Вештине потребне за истраживање капитала

Прошло је седам година откако сам напустио посао истраживача аналитичара у ЦЛСА Индиа. Суоснивач сам едуЦБА за обуку студената за инвестиционо банкарство и истраживање капитала. Од тада смо обучили више од 10.000 ученика о различитим истраживачким темама. Међутим, сваки пут када видимо исти низ питања, једно уобичајено питање је: „ Које су то најбоље вештине везано за капитал које треба стећи да би био успешан у истраживању.“

Ево топ 5 вештина за истраживање капитала -

Екцел вештине
Финансијско моделирање
Рачуноводствене вештине
Процене
Вештине писања

Размотримо детаљно сваку од њих -

# 5 - Вештине писања

Вештине писања су на 5. месту. Извештај о капиталном истраживању најважнија је комуникација компаније за хартије од вредности до њених клијената. Овај извештај има одређену сврху; тј. има за циљ да помогне инвеститору да донесе одлуку о расподели ресурса.

Прва ствар Прва - Један пресудни аспект је да извештај о истраживању није ни близу романима Дена Брауна, у којима се најбоље чува за последње! У извештају о истраживању, на првом месту су препоруке за залихе и цене.
КИСС принцип - „Нека буде једноставно, глупо“ је златно правило. Важно је бити тачан и прецизан.
Мање је више - Још један важан аспект који треба овде приметити је да од вас није потребно да напишете целу Пх.Д. теза овде; белешка на једној страници или неколико страница извештаја би било сјајно. Читаоци тешко да имају 1-2 минута да прочитају ваш цео извештај. Можда неће ни скенирати до 2. странице.

# 4 - Рачуноводствене вештине (више од бројева!)

Број 4 је рачуноводство! Овде се рачуноводство не односи на дуговања и кредите. Много је више од тога.

Будите стручни у анализи финансијских извештаја - овде је кључна реч анализа финансијских извештаја. То значи да се од вас очекује да будете вешти у вертикалној анализи, хоризонталној анализи, анализи односа, циклусима конверзије готовине, РОЕ-у, РОЦЕ-у итд.
Извор исправних података - Још један аспект у којем видим многе изазове је проналажење правих података. На пример, ако вам је потребан годишњи извештај компаније, да ли бисте посетили веб локацију компаније или веб локацију СЕЦ. Поред тога, на које друге документе ћете се позивати да бисте извукли закључке. Типични кључни извори за тражење информација су саопштења за штампу, конференцијски позиви, СЕЦ пријаве, итд. Анализа финансијских извештаја урађена на погрешном скупу бројева довешће до резултата који ће обмањивати анализу. Стога је као аналитичар примарни изазов прикупити праве податке.
„Идентификујте смицалице“ - Наш главни фокус у рачуноводству специфичном за аналитичаре је идентификовање и предвиђање рачуноводствених злоупотреба од стране компанија. Они су обично скривени. Испод можете видети признања у случају превара Сатиам

# 3 - Процене вредности (Лажи у очима посматрача!)

Вештине процене су на првом месту. Процена вредности капитала је поступак процене потенцијалне тржишне вредности финансијске имовине или обавезе. Процене су потребне у многим контекстима, укључујући анализу инвестиција, капитално планирање, трансакције спајања и припајања, финансијско извештавање, опорезиви догађаји за утврђивање одговарајуће пореске обавезе и парнице. Требали бисте бити свесни следећег -

Интринзичне методе процене - Унутрашња метода процене (ДЦФ), што значи да примарно одређује вредност проценом очекиване будуће зараде од поседовања средства дисконтованог на њихову садашњу вредност
Ектринсиц Валуатион Метход - Модели релативне вредности одређују вредност на основу тржишних цена сличне имовине. Обухвата коефицијенте процене као што је однос ПЕ, П / ЦФ, П / БВ и многи други.
Кључ је идентификација праве методологије процене - Постоји више од 15 приступа процењивања, укључујући ДЦФ, методе вредновања предузећа и методе вредновања капитала. Витално је знати зашто се одређена методологија процене користи у одређеном сектору. На пример, банке се вреднују коришћењем цене / књиговодствене вредности; међутим, други сектори можда неће користити цену / књиговодствену вредност као кључну метрику процене.

# 2 - Финансијско моделирање (Цлиффхангер!)

На другом месту је Финансијско моделирање. Финансијско моделирање значи предвиђање будућности предузећа или имовине путем Екцел модела који је лако разумљив и изводити анализу сценарија. У контексту наше дискусије овде, Екцел-засновано финансијско моделирање укључује професионално предвиђање будућих финансијских извештаја као што су биланси успеха, биланси стања и новчани токови. На несрећу, у матури и постдипломским студијама предаје се сваки други предмет осим финансијског моделирања и Екцел-а.

Финансијско моделирање следи модуларни приступ - примарни приступ који се користи је модуларни. Модуларни приступ у основи значи да темељне извештаје, као што су биланс успеха, биланс стања и токови готовине, градимо користећи различите модуле / распореде.
Наведите додатне распореде ради прегледности - Додатни распореди су распоред амортизације, распоред обртног капитала, распоред нематеријалних улагања, распоред акционарског капитала, распоред осталих дугорочних ставки, распоред дуга, итд. Додатни распореди повезани су са основним извештајима након њиховог завршетка.
Бесплатна обука за финансијско моделирање - ако желите да научите финансијско моделирање из темеља, можете се обратити бесплатном курсу финансијског моделирања. Имајте на уму да вештине финансијског моделирања можда неће бити лако стећи. За савладавање овог скупа вештина потребно је време и стрпљење.

# 1 - Екцел вештине (Најочигледније је најопасније!)

На првом месту су Мицрософт Екцел Скиллс! Нити се шалим, нити сам пијан. Аналитичар Екуити Ресеарцх проводи око 10-12-14-16 сати сваког дана радећи на екцелу радећи финансијско моделирање, процене и анализу финансијских извештаја. Важне напомене у програму Екцел су

Форматирање је најважније - аналитичар треба да произведе излаз без грешака и уредан. Много се новца ослања на извештаје о истраживању које је објавио аналитичар, а последња ствар која треба је изгубити клијента због слабо форматираних табела и екцел модела.
Брзина и тачност - Правовремена достава извештаја, модели су потребни у индустрији капиталних истраживања. МС Екцел је једино место на коме могу да кажем „ пречице до успеха“! Тешко да сам видео истраживања помоћу миша, а већина њих су мајстори у програму Екцел.
Анализа - Треба анализирати сложене податке и захтеве клијента да користе Екцел алате као што су Пивот, Филтер, Сорт, ВЛООКУП ин Екцел, ХЛООКУП Фунцтион итд.
Изградња сценарија - Важно је створити различите сценарије за моделирање попут оптимистичног, песимистичног и најочекиванијег. Такође, ваш клијент ће можда желети да промени неколико претпоставки да види како утичу на циљну цену, проналазе вредност терминала, цапм бета итд. Стога морате бити добро упознати са табелама података, тражењем циља у програму Екцел итд. Да бисте обезбедили ове функције својим клијентима.
Графикони и графикони - Слика говори више од хиљаду речи! Открићете да већина извештаја о истраживању садржи уредне и информативне графиконе и графиконе о инвестиционом банкарству, а мање писаног материјала. Требали бисте покушати да савладате ову технику представљања података.

Остали корисни чланци -

Овај чланак је водич за вештине капиталног истраживања. Ако сте сазнали нешто ново или сте уживали у посту, оставите коментар испод. Јавите ми шта мислите. Пуно хвала и чувајте се. Срећно учење!