Однос К - Значење, формула, пример, како израчунати?

Преглед садржаја

Који је однос К?

К Однос се користи за одређивање процене предузећа или тржишта у целини како би се знало да ли је прецењена или потцењена и израчунава се као однос тржишне вредности физичке имовине предузећа и нето вредности предузећа. Овај однос развио је Јамес Тобин, стручњак и нобеловац за економију који се користи у спајању, спајањима и другим моделима процене да би се утврдила стварна вредност компаније

  • Ако је однос К већи од један, то значи да компанија добро зарађује и има добре приносе. То је показатељ да ако предузеће иде у ликвидацију, онда су и средства инвеститора сигурна, а имовина компаније довољно способна да отплати све дугове.
  • Ако је однос нижи од 1, то значи да је вредност компаније потцењена. Однос једнак 1 показује да се компанија или тржиште поштено вреднују.

Формула К односа

Однос К = Тржишна вредност имовине / трошак замене капитала

Где,

  • Тржишна вредност имовине одражава тренутну тржишну вредност све имовине, било покретне или непокретне.
  • Трошкови замене указују на то да ако се имовина прода данас, колика ће бити вредност коју компанија може да прикупи ако се ликвидира.

На крају, проценитељи имају потешкоће да утврде трошкове замене све имовине. Отуда је однос модификован као испод:

Однос К = Тржишна вредност капитала + тржишна вредност пасиве / књиговодствена вредност капитала + тржишна вредност пасиве.

Формула за целокупно тржиште је под:

Однос К = Вредност нето вредности берзе / корпорације.
  • Где је вредност берзе вредност свих хартија од вредности котираних на берзи, а корпоративна нето вредност је збир нето вредности свих компанија котираних на берзи.

Пример

Књиговодствена вредност имовине компаније износи 40 милиона долара, а компанија има 5 милиона акција у оптицају по цени од 10 долара по акцији. Утврдите однос К и анализирајте да ли компанија добро зарађује и ужива ли бенефиције или је потцењена на основу ваших прорачуна.

Решење

Израчунавање К односа може се извршити на следећи начин -

  • = 50/40
  • = 1,25

Како је однос већи од 1, то указује на то да компанија добро послује и ужива у доброј вољи

Користи

Утврдите вредност предузећа

Користи се за одређивање вредности предузећа како би се проценило да ли су хартије од вредности прецењене или потцењене.

Процена вредности предузећа или добре воље

Обично се користи у процени вредности предузећа у случају продаје или преузимања предузећа како би се утврдила права вредност предузећа. Такође се користи за одређивање вредности гоодвилл-а као да је однос већи од 1; то показује да компанија има добру вољу и због тога компанија добро зарађује.

Користи се у удруживању, спајању и раздруживању

Корисно је при удруживању, спајању и раздруживању утврдити вредност предузећа за надокнаду акционарима на основу процене и К односа.

  • Банке га такође користе за одобравање зајма и одређивање капацитета отплате.
  • Користе га ликвидатори у време процене да би анализирали положај и вредност предузећа.
  • Агенције за кредитни рејтинг користе га и за анализу рејтинга који ће се дати компанији.

Апликације

  • Уобичајено се користи у процени вредности предузећа, процени добре воље итд.
  • Овај омјер примењују банке и финансијске институције да би знале вредност потенцијалног клијента.
  • Примењује се да би се знала стварна нето вредност и положај компаније на тржишту.
  • Тржишни однос К примењују страни или међународни инвеститори да би утврдили да ли ће улагање бити корисно или не.
  • Аналитичари га такође примењују за анализу положаја одређене компаније или тржишта у целини за процену будућих ситуација.

Предности

  • Корисно у спајању, спајању и другим трансакцијама ради утврђивања стварне нето вредности.
  • Корисно у анализирању користи од улагања.
  • Помоћу К Ратио може се утврдити потенцијал тржишта.
  • То је ефикасно средство за привлачење страних инвестиција.
  • Волатилност тржишта може се у толикој мери контролисати помоћу овог односа.

Мане

  • Израчунава се на основу тржишне вредности и тржиште се увек утврђује, тј. Тржишне ситуације се у било ком тренутку могу променити позитивно или негативно.
  • Стварни потенцијал компаније се занемарује при израчунавању К односа.
  • Неке компаније су добиле потцењену цену захваљујући методи израчунавања према приступу тржишне вредности.
  • Понекад постаје веома тешко одредити тржишну вредност због јединствених карактеристика или сопствених средстава.

Занимљиви Чланци...