Научите како да тргујете опцијама
Ако желите да научите како трговати опцијама, онда је важно разумети тржишта и технике које помажу у оптималном искоришћавању ситуације, капитала трговца и футуристичког погледа на тржишта како би се генерисао максималан профит и / или минимализовали губици трговац.
- Разумевање тржишта : Први и најважнији услов је да имате поглед на тржиште. Опције су две врсте - цалл и пут. У трговању позивима, инвеститор треба да има бик поглед на тржиште и обрнуто за пут. Међутим, поглед треба да се заснива на анализи тржишта и политичких догађаја. Тржишта покрећу сентименти; стога је правилно гледиште веома важно за остваривање профита.
- Прави производ : За сваку врсту погледа - биковски или медвеђи, постоје две врсте производа:
-
- Бик: Куповина позива или продаја става
- Беарисх: Куповина или продаја позива
- Вежбање дугачких цалл или пут опција има неограничену добит и ограничене губитке на одговарајућем тржишном тржишту, док би вежбање кратких цалл или пут опција имало ограничену добит, али неограничене губитке у другом сценарију.
- Стога је одабир правог производа веома важан за потребан новчани ток.
- Право улагање : На основу комплетне анализе тржишта и инвеститоровог капацитета за преузимање ризика, у такве опције треба уложити прави износ.
Три најбоље врсте / начини трговине опцијама
- Преко стандардизованих платформи : Регистровани продавци на тржишту нуде платформе за трговање својим купцима који нуде стандардне опционе производе и, у замену за то, наплаћују фиксну провизију. Они су отворени за све инвеститоре, након што пружалац услуга испуни основне захтеве за аутентичност.
- Брокери: Трговање опцијама може се извршити преко регистрованог брокера (физичка лица или брокерске куће), који испуњава захтеве клијента на тржишту са другим странама, и у замену за провизије. Провизија варира у зависности од стандардне провизије засноване на платформи. У таквим трансакцијама, брокери могу својим клијентима пружити саветодавну функцију која ће им помоћи да доносе одлуке о улагању. Клијент се чак може одлучити за егзотичне и / или прилагођене производе плаћајући мало веће провизије.
- Самоинвестиције : Веће фирме такође имају своје књиге трговања, осим што пружају платформу за трговање таквим опцијама својим клијентима. Такве фирме зарађују од сопствене активности држања ризика на тржиштима.
С обзиром да се опцијама тргује на берзи на глобалном нивоу, оне су регулисане стандардним одредбама. Тешко да постоји опсег превара са арбитражом изван тржишта. Дакле, инвеститори се могу осигурати од својих инвестиција.
Формула
Табела у наставку означава новчане токове у новцу (ИТМ), готовину (АТМ) или готовину (ОТМ) на опцијама:
| Производа | ТО М | Банкомат | ОТМ |
| Позови | Спот> Стрике | Спот = Стрике | Место |
| Ставити | Спот <Стрике | Спот = Стрике | Спот> Стрике |
Горе наведени новчани токови треба да буду умањени за премију по опцијама.
Премија опције је трошак за куповину те опције (дуги или кратки, цалл или пут), вођен унутрашњом вредношћу основне ставке и временом до доспећа опције.
Стога,
Премиум = Временска вредност + Сопствена вредност
Како се опција приближава доспећу, део временске вредности опције почиње да се смањује, а непосредно пре доспећа, премија се приближава 0.
Примери трговине опцијама
Следе примери трговинских опција.
Трговинска опција - Пример # 1
Позив А се тргује по цени од 5 долара. Инвеститор са биковим погледом иде на дугачки позив А по ударној цени од 105 долара. Израчунајте добит / губитак на крају доспећа ако је Спот на доспећу 115 УСД. Такође, коментаришите да ли је позив инвеститору био ИТМ / АТМ / ОТМ.
Решење:
- Цена штрајка: 105 долара
- Премија за позив: 5 УСД
- Спот цена: 115 УСД
Укупан трошак који плаћа инвеститор: 105 УСД + 5 УСД = 110 УСД
Како је Спот на тржишту 115 долара, инвеститор може купити основни материјал по 105 долара и продати исти по 115 долара, остварујући профит од 10 долара на основном.
Међутим, нето добит = Профит - премија = 10 УСД - 5 УСД = 5 УСД.
Овај позив је ИТМ инвеститору.
Трговинска опција - Пример # 2
Пут Б се тргује по цени од 5 долара. Инвеститор са медведастим погледом дуго ставља Б по ударној цени од 95 долара. Израчунајте добит / губитак на крају доспећа ако је Спот на доспећу 105 УСД. Такође, инвеститору дајте коментар ако је стављен ИТМ / АТМ / ОТМ.
Решење:
- Цена штрајка: 95 долара
- Ставите премију: 5 долара
- Спот цена: 105 УСД
Укупан трошак који ће платити инвеститор: 105 УСД + 5 УСД = 110 УСД
Међутим, како Спот на тржишту износи 105 УСД, инвеститор би направио губитак ако основни материјал купи по цени од 105 УСД, а исту прода по цени од 95 УСД. У овом сценарију, с обзиром на то да му је опција „дуга“, он има могућност да исту изврши у зрелости или не.
Ако искористи опцију, направиће губитак од 10 УСД (плус премија плаћена @ 5 УСД да би укупно остварила 15 УСД губитка).
Међутим, он не би искористио опцију и био би ограничен на губитак само премијског износа од 5 долара плаћеног за куповину опције.
Овај позив је ОТМ инвеститору.
Предности трговања опцијама
- Предност ограничавања губитака дуготрајним одабиром опција.
- Предност улагања у садашњу будућу очекивану добит. Понекад је зарада много већа од очекиване ако се будући очекивани догађај изводи далеко изнад очекивања.
- Улагање може бити минимално, а ризик се може преузети на много већој основној вредности, што није случај приликом улагања у готовинске залихе.
- Ствара огромну мрежу са полугом за инвеститоре на целом тржишту. Повећава вредност новца.
Мане трговања опцијама
- Ако се тржиште креће у супротном смеру, губици могу бити огромни.
- Ствара балон на финансијском тржишту. Ако се не контролише, може пукнути економију.
Ограничења трговања опцијама
- За предвиђање је потребан посебан поглед на тржиште; међутим, то може бити тачно или не.
Закључак
Трговање опцијама је важна компонента тржишта, па би овај производ требало добро проучити пре него што се инвестира. Уз правилно разумевање кретања на тржишту, могу се створити пристојни позитивни новчани токови са тржишта.
