Дефиниција променљиве ануитете
Варијабилна ануитета је уговор између особе и осигуравајућег друштва и такође служи као инвестиција за уштеду пореза са осигураватељем која има вишеструке бенефиције у погледу периодичних исплата у време пензионисања, као и смртна накнада за корисника у случају да лице умире пре истека уговора.
Опција улагања за променљиве ануитете обично су узајамни фондови који заузврат улажу на тржишта капитала, пружајући тако инвеститорима већи принос у поређењу са плановима фиксне ануитете.
Објашњење
- Може се искористити или паушалним плаћањем или низом плаћања током година.
- Разликује се од фиксне ануитете, која обећава фиксне исплате инвеститору који држи инструмент у време пензионисања и након тога.
- Инвеститору нуди низ могућности да одабере стратегију улагања. Сходно томе, вредност уговора се такође мења у зависности од ризика инвеститора.
- Три главне важне карактеристике променљиве ренте су накнада за осигурање, пореска уштеда за инвеститора и периодични ток прихода који се генерише.
Како функционише променљива ануитета?
Пример # 1
Претпоставимо да особа жели да уложи 10.000 УСД у променљиву ренту код осигуравајуће компаније. У овом случају, компанија ће инвеститору понудити планове / стратегије коришћене за улагање клијентовог новца. Неки планови могу уложити 70% средстава у капитал, а 30% у дуг, док неки могу уложити 50% у капитал, 30% у дуг и 20% у узајамне фондове. Инвеститор треба да одабере план, и сходно томе, о вредности би се одлучивало у зависности од апетита фонда према ризику. С обзиром да се ради о променљивом ануитетном плану, вредност инвестиције може се свакодневно разликовати.
Пример # 2
Претпоставимо да особа уложи 10.000 УСД у варијабилни ануитетни план који 50% улаже у дуг, а 50% балансира у акције. Дужничко улагање обезбеђује принос од 10%, док капитално улагање обезбеђује повраћај од 15%. У овом случају, инвестициони портфељ инвеститора би се проценио на 12.500 УСД због нагоре у инструментима. Инвеститору даје принос који је већи од фиксног инструмента предвиђеног плановима фиксних ануитета, који су углавном једнаки фиксној стопи депозита коју пружају банке и финансијске институције.
Накнаде са променљивом ануитетом
Они се односе на накнаде и трошкове које су регулатори поставили у интересу инвеститора и фонда. У случају променљивог ануитетног плана, ко има однос трошкова и трошкове предаје од 5% за превремена повлачења, скинуће вредност инвестиције.
Нпр., Мр.А је уложио 10.000 УСД у променљиву ренту код осигуравајуће компаније. Накнада за предају је 5% након 1 године. Ако особа покуша да повуче сав новац након годину дана, од његове исплате одузеће се 10.000 * 5% = 500 америчких долара, а сума од 9.500 америчких долара биће му дозначена само на његов рачун.
- Накнаде могу бити у облику трошкова које наплаћују регулатори, као и осталих накнада, које могу бити у облику накнада за АМЦ, трошкова фонда итд.
- Осигуравач такође може одбити административне трошкове фонда за несметано управљање фондом.
Предности
- Најчешћа накнада је установа за смртну накнаду која кориснику даје износ након смрти примарног подносиоца представке.
- Друго, минимални загарантовани износ, који се односи на укупну инвестицију умањену за повлачења, даје се кориснику чак и ако је вредност инвестиције нижа од трошка куповине инвеститора.
- На крају, инвеститору који преузима ризик пружа могућност да учествује у променљивој ануитетној шеми, која инвеститору не само да осигурава осигурање већ му пружа шансу да заради уз помоћ различитих производа у инвестиционом портфељу или рачун који се води код осигуравача.
Мане
- Главни недостатак је смрт инвеститора, јер ће осигуравач морати да кориснику осигурања да загарантовани минимални износ, чак иако је укупна инвестиција извршена на рачуну већа од тржишне вредности.
Закључак
Варијабилна ануитета је концепт улагања, као што и само име говори, она је променљиве природе, за разлику од фиксних ануитета где су поврати загарантовани, али у овој врсти улагања могу бити супериорнији приноси, као и улагање због ризика изложеност инструментима на финансијским тржиштима.
