Шта је систематски ризик?
Систематски ризик се дефинише као ризик који је својствен целокупном тржишту или целом тржишном сегменту, јер утиче на економију у целини и не може се диверзификовати, а самим тим је познат и као „недисерификовани ризик“ или „тржишни ризик“ или чак „Ризик од волатилности“.
Врсте систематског ризика
Разне врсте су наведене испод
- Ризик од каматних стопа: Односи се на ризик који произлази из промене тржишних каматних стопа и утиче на инструменте са фиксним дохотком попут обвезница
- Тржишни ризик : Односи се на ризик који произлази из промена на тржишној цени хартија од вредности који узрокује значајан пад у случају корекције на берзи
- Ризик девизног курса: Настаје услед промена вредности валута и утиче на корпорације са значајном изложеношћу девизним трансакцијама
- Политички ризик : То је углавном због политичке нестабилности у било којој економији и утиче на пословне одлуке
Пример систематског ризика
Примери систематског ризика који би утицали на целокупну економију, као што је описано под различитим врстама, илустровани су примером као под.
- Ризик од каматних стопа : Влада смањује / повећава каматне стопе што би утицало на процену вредности хартија од вредности.
- Тржишни ризик: Корекција берзе избрисала би богатство које су створили менаџери фондова и утицала на целу компанију.
- Ризик девизног курса: Девалвација валута других земаља поскупио би увоз.
- Политички ризик: Земља која објављује рат довела би до повлачења страних средстава.
Како је анализа систематског ризика корисна?
# 1 - Холистички поглед
Ово би даље разматрало целокупну економију, а аналитичар би стекао бољу слику јер ово даје холистички поглед на целу економију. Служио би као замена за ризик целокупне економије него што би требало да се изолује ризик својствен сваком сектору
# 2 - Помаже у разумевању ризика који се не може разликовати
Кроз разумевање систематског ризика који би утицао на економију; инвеститор би настојао да стекне представу о томе колики је његов портфељ изложен недиверзификованом ризику у економији. Чинећи то, он / она би имао добар осећај или разумевање за колебљивост која би проузрокована у портфељу због утицаја било ког таквог догађаја који би утицао на тржиште у целини
# 3 - Помаже у идентификацији ризика
Диверзификација ризика наставља да чини основу осигурања, а такође и основу осигурања. Присуство систематског ризика наставља да утиче на све истовремено. Предузимањем вероватносног приступа његовог утицаја на профилисање ризика портфеља осигуравајућих друштава, овај приступ помаже у бољем разумевању и идентификовању ризика. Иако се систематски ризик не може смањити диверзификацијом, он заиста напредује у разумевању и идентификовању ризика
# 4 - Помаже у разумевању последица
Будући да систематски ризик утиче на целокупну економију, помаже разумевању међусобне повезаности и последица. На пример, када је стамбена хипотека пукла 2007. године, систематски ризик који се тамо заплео постао је феномен за целу државу, а ово крчење ликвидности утицало је на финансијска тржишта, што је заузврат утицало на друге економије и довело до наглог пада трговине и инвестиција на глобалном тржишту. основа.
Мане
# 1 - Утицај масе
За разлику од специфичног сектора, такав ризик утиче на све. Предузећа се могу успорити, прилив капитала може смањити и може се предузети укидање радних места. Отуда такви ризици утичу на целокупну економију и могу довести до глобалног успоравања ако се негативна страна прошири и на друге земље
# 2 - Тешко проучити ризик специфичан за сектор
Разматра целокупну економију; било би заиста тешко изолирано размотрити утицај истих на различите секторе, акције и пословање. Могу постојати ризици и фактори специфични за сектор који утичу на ова предузећа и да би имали веће разумевање истих; постаје неопходно да их проучавамо изоловано него узимајући у обзир холистички поглед
# 3 - Размера удара може бити различита
Иако не-диверсификовани ризик који је систематски ризик утиче на целу економију, размере утицаја могу се разликовати у предузећима, а такође и међу секторима. Овде постаје неопходно разумети и проучити ове секторе са погледом другачијим од погледа целокупне економије
Ограничења
- Иако систематски ризик утиче на целокупну економију, обим и величина истих могу се разликовати по секторима, па стога постаје пресудно проучавати их изоловано. Сам систематски ризик можда неће дати аналитичару потпуну слику у таквом сценарију. Можда ће бити потребно да анализира понашање специфично за сектор и факторе који утичу на исто.
Закључак
- Систематски ризик да се не може диверзификовати утиче на све секторе, акције, пословање итд., А у суштини и на целокупну економију. Помаже у процени изложености узимајући у обзир холистички поглед на ризике који су својствени економији.
- Такав ризик је опасан за економију, јер исти, када је раширен, може бити показатељ успоравања економије, тром пословног упозорења на предстојећу рецесију. Има широк утицај и последице које се често шире из једног сектора у други, или чак из једне у другу економију, када су међусобно повезане.
- Међутим, да би се процијенио и разумио ризик својствен било којем одређеном послу или сектору, треба их проучавати одвојено, а систематски ризик можда неће моћи пуно помоћи у том погледу.
- Ипак, то је далеко напредовало у помагању разумевању изложености и масовног удара који портфељ може да преузме у случају системског или недиверзификованог ризика и тако постаје суштинско средство за управљање ризиком. Такође је служио као основа за различите моделе процене као што је модел одређивања цена капиталних средстава (ЦАПМ).
