Процес који укључује продају и куповину имовине ентитета која се састоји од више од половине консолидоване имовине циљног ентитета познат је под називом Реструктурирање имовине и то је у основи једнократни издатак који било који ентитет треба да финансира приликом било каквог реструктурирања очекује се да ће се одржати.
Значење реструктурирања имовине
Реструктурирање имовине је поступак куповине или продаје имовине предузећа која чини далеко значајнију половину консолидоване имовине циљне компаније. Обично је то једнократни трошак који треба да финансира било која компанија када дође до реструктурирања. Реструктурирање имовине је трошак који може настати током читавог процеса стратешког отписа имовине или понекад премештања целокупног производног погона на било коју нову локацију, затварања производних погона и јединственог отпуштања свих нестратешких запослених.
Недавно је Тосхиба најавила свој план да подели своје четири компаније у подружнице у потпуном власништву, сигнализирајући да би могла потпуно изаћи из посла стварања нуклеарних електрана.
Неколико компанија је успешно развило крила за реструктурирање и власти у многим земљама. Неколико мултинационалних компанија у различитим државама живо је укључено у овај херкулски задатак и стратешки осмишљава процес реструктурирања имовине.
Извор : неимагазине.цом
- Зашто треба реструктурирање имовине?
- Врсте преструктурирања
- Исходи реструктурирања имовине
- Кључне предности реструктурирања имовине
- Трошкови реструктурирања имовине
- Накнада за реструктурирање имовине
- Како функционише реструктурирање имовине?
- Пример реструктурирања имовине 1
- Пример реструктурирања имовине 2
- Зашто је реструктурирање имовине важно?
- Закључак
Зашто треба реструктурирање имовине?
Обично људи узимају кредит код банака док купују непокретну имовину. Неколико банака им позајмљује новац без вршења одговарајуће провере клијената да ли ће износ кредита отплаћивати с каматама у предвиђеном року или њихову кредитну способност. Стога се шансе да кредит пропадне знатно повећавају и на тај начин могу наштетити овим финансијским институцијама повећањем њихових фискалних дугова.
Стога се концепт реструктурирања имовине развио за проверу таквих превара и обезбедио одговарајуће поправке уколико се појави изненадни фискални губитак. Таквим акцијама успешно је спречено неколико превара и јединствено су решене значајним падом превара и криминалних радњи. Такође, вишеструке преваре са позајмљивањем чак би могле бити спречене снажним механизмом за реструктурирање имовине. Неколико компанија послује на кључном пројекту, а исти концепт је успешно примењен у неколико земаља.
Реструктурирање имовине могло би се спровести из различитих разлога, укључујући циљање организације да постане конкурентнија, успешно преживи и изађе јача из постојећег непријатељског економског окружења или позиционира компанију да крене у потпуно новом смеру.
Врсте преструктурирања
Доступан је широк спектар реструктурирања, као што је приказано на доњем дијаграму:
Реструктурирање имовине такође укључује добро планирану продају нематеријалне или материјалне имовине циљне компаније за генерисање готовине.
Реструктурирање имовине такође може имати облик продаје или добро испланиране продаје која се састоји од продаје имовине компаније, бренда или одељења или линија производа трећој страни.
Такође се може назвати као стицање обрнуто.
Неед фор Дивестмент
- Стратешка промена
- Стратешка продаја говеђих крава
- Јединствено одлагање непрофитних послова
- Консолидација
- Откључавање атрактивне вредности
Прода
Продаја би такође могла бити део процеса реструктурирања имовине, јер би компанија продала део свог не-основног пословања било којој договореној трећој страни. Неколико огромних компанија могло би то сматрати нормалном праксом распродаје или продаје својих мање профитабилних или непрофитних предузећа како би се избегао даљи притисак на његове кључне ресурсе.
Много пута би компанија могла заменити своје уносне, али небитне послове како би генерисала довољно ликвидности да би профитабилно наставила са свакодневним пословањем.
Исходи реструктурирања имовине
Поред позитивних и повољних резултата овог програма реструктурирања имовине, постоје и одређени нуспроизводи операције као што је једнократна ставка, што је обично рачуноводствени појам у билансу успеха било које организације, за који се верује да се не понавља природа. Даље, за добијање праве процене финансијског учинка било које компаније, инвеститори и аналитичари обично искључују једнократне елементе док тачно испитују било коју компанију. Једнократни елементи обично утичу на зараду било које компаније од пословања; међутим, понекад може имати здрав утицај.
Кључне предности реструктурирања имовине
- После реструктурирања главне не-основне и непрофитне имовине компаније, њено пословање постаје атрактивно интегрисано и високо профитабилно. Компанија углавном ангажује правне и финансијске саветнике за стратешко преговарање и израду планова реструктурирања.
- Реструктурирање имовине мора довести до много углађенијег и високоекономског пословања као што је продаја нестратешке имовине. Заузврат, верује се да ће куповина неколико других значајних средстава пресудних за ширење пословања и даље доносити одржив дугорочни раст предузећа, нудећи атрактиван повратак акционарима.
Трошкови реструктурирања имовине
Процес реструктурирања имовине дефинитивно повлачи неке трошкове за компанију, укључујући трошкове повезане са отписом имовине, минимизирањем или уклањањем услуга или линија производа, одбацивањем споразума, уклањањем подела и затварањем објеката. Даље, куповина неке кључне имовине додаје укупним трошковима реструктурирања имовине.
Накнада за реструктурирање имовине
Једнократни трошак који треба да финансира било која организација када прође кроз реорганизацију или реструктурирање имовине. Накнада за реструктурирање могла би настати док се отписују небитна средства или се цео производни погон премешта на друго место, затвара се производни погон и отпуштају запослени ради смањења трошкова.
извор: мобилеворлдливе.цом
Ерицссон је у првом кварталу 2016. године пријавио 13,4 милијарде круна трошкова реструктурирања, отписе имовине због чега је у првом кварталу 2016. године пријавио нето губитак од 2,1 милијарде круна.
Реструктурирање имовине је врста оперативног реструктурирања где се имовина предузећа може стратешки купити или распродати. То у потпуности зависи од читавог процеса проширења економске изводљивости основног пословног модела. Неки примери укључују напуштање додатних производа или продају нестратешких и непрофитних одсека, добро планирана спајања или напоре на оптимизацији трошкова, попут затварања непрофитних постројења. Реструктурирање имовине углавном обављају компаније у великом стечају и прекретнице за спас пословања.
Како функционише реструктурирање имовине?
Током кључне транзиције, банкрота или откупа, управа би могла размотрити стратешко реструктурирање имовине компаније. Реструктурирање имовине може садржати неколико мера за уклањање неекономије обима, попут усмеравања и реорганизације основних операција и управљања, консолидације нових власника или тимова за управљање купцима.
Реструктурирање имовине може укључивати нови капитал, ново управљање и било коју нову перспективу за преиспитивање пословног плана и организације. Плодно реструктурирање имовине обично би довело до веће вредности компаније.
Узмимо неколико примера за добијање неке јасности у вези са реструктурирањем имовине:
Пример реструктурирања имовине 1
Пример 1: Претпоставимо да банка има стари намештај и традиционални ормарић са собом, што банци не користи јер би се могло третирати као неквалитетна имовина или НПА. Сада, највише руководство банке одлучује да је прода по некој унапред одређеној цени. Омогућило би банци да се реши таквих НПА док зарађује од тога нешто новца, што банци већ није било од користи.
Међутим, треба имати на уму неколико тачака о књиговодственим евиденцијама које треба извршити приликом продаје било које основне имовине, укључујући,
- Евидентирање трошкова амортизације средства до датума продаје;
- Уклањање акумулиране амортизације и трошкова средства;
- Евидентирање укупног примљеног износа;
- Свака разлика мора бити евидентирана као губитак или добитак.
Пример реструктурирања имовине 2
Пример 2: Узмите у обзир да је калкулатор првобитно купљен за 100 долара, а истовремено се амортизовао 5 година заредом применом линеарне методе амортизације и да је вредност поправке 0 долара. Уноси у књизи након две године изгледали би овако:
Производ - Калкулатор акумулиране амортизације
100 УСД 20 УСД (год 1)
20 УСД (год. 2)
Тренутно је одлука да се калкулатор прода за 80 долара. Даље, уноси се морају извршити на начин који поништава акумулиране рачуне и рачуне амортизације опреме јер би они престали да постоје након трансакције. Такође, мора се узети у обзир потраживања или готовина која је тренутно доступна захваљујући продаји. Уноси у часопису за исти појављују се на следећи начин:
Др Кеш 80 долара
Др. Акумулирана амортизација 40 УСД
Цр. Производ - Калкулатор 100 УСД
120 долара, 100 долара
Али, ови кредити и задужења се не подударају. То се може исправити увођењем другог рачуна који се назива добитак (губитак) на располагању расположивим средствима или слично. Унос кредита третира се као добитак (као што је приход), а унос кредита као губитак (као што је трошак). У овом случају, унос кредита од 20 УСД илустрован је доле:
Др Кеш 80 долара
Др. Акумулирана амортизација 40 УСД
Цр. Производ - Калкулатор 100 УСД
Цр. Добит или губитак на располагању 20 долара
120 долара 120 долара
Дакле, кредити и задужења се подударају!
Сада, да видимо утицај на Извештај о новчаном току. Примећујемо да би се нето вредност целокупних основних средстава смањила у билансу стања предузећа (као извор готовине), а повећали смо и укупни готовински рачун. То илуструје новчане токове трансакције.
Други ефекат укључује нето добитак (губитак) на располагању имовином, што је опет неновчана активност која се појављује на комбинованом билансу успеха компаније, док смањује или увећава опорезиви приход. Такође, издаци за амортизацију су неновчана активност која смањује или проширује нето приход пре опорезивања (НБИТ) преко ограничења. Коначно, консолидовани биланс успеха изгледа на следећи начин:
Приход 100 долара
Минусни трошак 20 УСД
Нето добит из пословања 80 УСД
Остали приходи / издаци
Добит или губитак од продаје производа 20 УСД
Нето приход пре опорезивања 82 УСД
Порез 5 УСД
Нето приход 77 УСД
У претходном примеру, компанија је преценила нето приход безготовинском активношћу од 20 долара (док се верује да ће расходи за амортизацију смањити нето приход јер су то неготовински издаци). Због тога се мора одбити ова неновчана активност како је приказана у извештајима о новчаним токовима ради компензације прекомерне вредности нето добити. Подпада под оперативне новчане токове повезане са трошковима амортизације.
Зашто је реструктурирање имовине важно?
Стратешки реструктурирано предузеће, углавном кроз реструктурирање имовине, барем је оквирно, профитабилније, ефикасније и више је фокусирано на своје пословање. Али, реструктурирање имовине могло би утицати, па чак и ослабити постојеће вредности деоница.
Примарни циљ реструктурирања имовине је побољшање вредности за акционаре.
Поред овога, неколико других разлога укључују,
- Промене у конкурентском окружењу
Могло би доћи до убрзане промене технологије и глобалног ширења конкурентских притисака услед огромне иностране конкуренције.
Руководство би могло да одлучи да предузме реструктурирање имовине компаније, усредсређујући се на главне компетенције стратешким отуђивањем не-основних послова, док би ова атрактивна дезинвестирања могла донијети импресивне процене.
Још неколико примера …
- АТ&Т је известио о значајном порасту цене својих акција након што је стратешка изјава компаније о отпуштању отприлике 40.000 радника након што је основна добит под притиском.
- Почетком 90-их, Даевоо је био сведок проблема са контролом свог изузетно добро разноврсног царства. Међутим, искључивањем свог непрофитног пословања, смањењем броја и реструктурирањем, преформулисао је своју причу о достигнућима.
повезани чланци
- Нето губитак
- Трошкови преструктурирања
- Умањење вредности имовине
- РОИЦ
Закључак
Свака компанија врши одређене операције реструктурирања имовине како би се ослободила своје лоше имовине (НПА) и побољшала свој финансијски положај, истовремено чинећи своје биланце атрактивним за инвеститоре. Стога, кроз процес „Реструктурирања имовине“, компаније често избегавају да праве огромне гомиле неквалитетне имовине, истовремено повећавајући готовину у својим билансима.
