Шта је зајам за консолидацију дуга?
Консолидација дуга је процес кроз који се зајмопримац рефинансира и комбинује неколико зајмова у један да би добио предност ниже каматне стопе или смањеног периодичног плаћања или можда обоје, што доводи до смањења његове обавезе и олакшава управљање зајмовима.
Морамо да схватимо да процес консолидације не смањује саму обавезу зајма, али смањује камату на зајам или скраћује временски период, што доводи до брже отплате.
Генерално, консолидација дуга је најпопуларнија код зајмова на кредитним картицама и студентских зајмова, може се односити и на државни дуг или дуг предузећа. Понекад такви зајмови захтевају колатерал, а један од најпопуларнијих колатерала је капитал куће.
Процес зајма за консолидацију дуга
- Консолидација зајма се може самостално креирати, попут могућности преноса стања на кредитним картицама, или се може постићи тражењем помоћи финансијске институције.
- Као што је приказано на доњем дијаграму тока, финансијски посредник приступа свим зајмодавцима у име зајмопримца и обавештава их о консолидацији и новим условима и одредбама, након што се задовољи способношћу зајмопримца да отплати зајам. Осигурани зајмови имају веће шансе за консолидацију, док је за неосигуране зајмове теже.
- Након консолидације, зајмопримац врши уплате посреднику за консолидацију, који заузврат плаћа зајмодавцима.
Неколико институција које пружају могућности консолидације дуга су следеће:
- Лендингтрее
- Лигхтстреам
- Откријте консолидацију дуга
- Марцус од Голдман Сацхс-а
- Веллс Фарго
Примери за израчунавање зајма за консолидацију дуга
Постоје две ситуације које могу довести до смањења обавезе консолидацијом дуга:
- Каматна стопа и периодично плаћање се смањују, док рок зајма остаје константан.
- Периодична исплата остаје константна док се рок зајма и каматна стопа смањују.
Пример # 1
Погледајмо неколико примера да бисмо разумели обе горе наведене ситуације:
Претпоставимо да имамо 4 зајма по 250.000,00 америчких долара са просечном каматном стопом од 20% годишње. Откривамо да је можемо консолидовати у један зајам са 15% годишње. Стога, ако добијемо информације 1-4 као што је приказано у наставку, израчунавамо 5 -ог , односно ПМТ:
Периодична уплата израчунава се решавањем следеће једначине:
Израчунавамо ПМТ према оба сценарија у наставку, праћени њиховим одговарајућим распоредима амортизације, а затим правимо поређење између њих како бисмо разумели утицај консолидације дуга.
Пре консолидације
- = ПВ пре консолидације = ПМТ * (1+ (1 + 20% / 12) (- 2 * 12)) / (20% / 12)
- = 10000000 = ПМТ * (1+ (1 + 20% / 12) (- 2 * 12)) / (20% / 12)
- ПМТ = 10000000/196480
- ПМТ = 50.895,80 УСД
Распоред амортизације пре консолидације
Распоред амортизације након консолидације
- ПВ након консолидације = ПМТ * (1+ (1 + 15% / 12) (- 2 * 12)) / (15% / 12)
- 10000000 = ПМТ * (1+ (1 + 15% / 12) (- 2 * 12)) / (15% / 12)
- ПМТ = 10000000 / 20.6242
- ПМТ = 48.486,65 УСД
Тачке за разумевање горњих прорачуна
- Почетно стање = завршно стање претходне године
- Завршно стање = Почетно стање + Зајам - Отплата главнице
- ПМТ се израчунава према горњој формули
- Камате = 0,20 / 12 к почетно стање у сценарију пре консолидације и 0,15 / 12 к почетно стање у сценарију консолидације
- Отплата главнице = ПМТ - Камата
Упоређујући два сценарија, примећујемо
- Овај пример је првог горе поменутог типа, при чему се каматна стопа и периодична плаћања смањују због пада каматне стопе са 20% на 15%
- Укупна камата плаћена пре консолидације током две године износила је 221.499,26 УСД, док је након консолидације 163.679,55 УСД, па то доводи до уштеде од 57.819,71 УСД
- Месечна уплата пре консолидације износила је 50895,80 УСД, док је она након консолидације 48486,65 УСД, па ово доводи до уштеде од 2 409,15 УСД месечно
- Да бисмо отплатили зајам од 1.000.000 УСД, пре консолидације, плаћамо укупан износ од 50.895,80 к 24 = 1.221.499,26 УСД, док након консолидације исти кредит отплаћујемо само 48.486,65 к 24 = 1.163.679,55 УСД, што је уштеда од 57.819,71 УСД, исто као и разлика између укупне камате поменуте у првом тачки
Пример # 2
Сада погледајмо пример где периодична исплата остаје константна док се каматна стопа и рок зајма смањују:
Тачка коју треба напоменути:
Овде је сценариј консолидације потпуно исти као у претходном примеру, а прорачун ПМТ-а је такође исти. Међутим, након сценарија консолидације, ПМТ задржавамо исти као и пре консолидације, али каматна стопа пада. Стога се време потребно за отплату зајма скратило на 23 месеца уместо на пуне две године, а последња уплата биће мања од 50.895,80 УСД, тако да је довољно за отплату зајма.
Стога сви израчуни за сценариј пре консолидације остају исти, док су они за консолидацију следећи:
- ПВ након консолидације = ПМТ * (1+ (1 + 15% / 12) (- н * 12)) / (15% / 12)
- 10000000 = 50895,80 * (1+ (1 + 15% / 12) (- н * 12)) / (15% / 12)
- н = 1,89 година
Распоред амортизације након консолидације
То исто можемо графички да видимо на доњем графикону плаћања камата и главнице.
Упоређујући два сценарија, примећујемо:
- Овај пример ако је од другог горе поменутог типа
- Укупне камате плаћене пре консолидације током две године износиле су 221.499,26 УСД, док је након консолидације 154.751,62 УСД, па то доводи до уштеде од 66.747,64 УСД
- Време је одведен у отплати раније консолидација је 24 месеци, а да после консолидације је 22 месеци када ПМТ = $ 50,895.80 и 23 тх месец ликвидације исплате $ 35,043.96
Предности
- Повољни услови: Ако централна банка то жели, она смањује каматну стопу и стога трошкови позајмљивања за комерцијалне банке падају, што се преноси у њиховим каматним стопама. То доводи до тога да су слични зајмови доступни по нижој каматној стопи. У таквом окружењу каматних стопа, рефинансирање или консолидација дуга је рационалан избор јер смањује каматну обавезу зајмопримца.
- Пореска одбитка: Ово је специфично за државу, али под одређеним околностима ИРС у САД-у дозвољава пореске одбитке за дуговања заложена колатералом.
- Једноставност управљања: Уместо неколико уплата, консолидација доводи до само једне уплате, што смањује грешке у пропуштању.
- Нижи трошкови наплате: Са становишта зајмодавца, трошкови наплате се смањују, јер уместо да настану исти за неколико зајмова, исти су настали за само један зајам
Ограничења
- Не пружа олакшање дуга: Консолидација само смањује исплате камата, а не почетну обавезу. Може смањити периодична плаћања на приступачнији ниво, али на крају почетни износ зајма остаје исти.
- Тешко за неосигуране зајмове: Консолидација је лакша за оне зајмове који не нуде никакво обезбеђење и зато сви зајмопримци не могу искористити благодати окружења са нижим каматним стопама
- Строги услови и одредбе: Зајмови који су осигурани од куће као залог могу постати ризични ако зајмопримац не може да врши периодична плаћања. То би могло довести до тога да зајмодавац затражи сам залог
- Кредитна способност: Да би финансијска институција могла да рефинансира зајам зајмопримца, потребна је врло висока кредитна способност, она се може заснивати на неколико различитих услова као што су прошла историја плаћања, средства обезбеђења или иновативни услови као што је очекивана путања будуће каријере. Без такве кредитне способности консолидација дуга можда неће бити могућа.
Закључак
Консолидација дуга је поступак комбиновања вишеструких дугова како би се искористиле предности нижих каматних стопа и претворба вишеструких токова плаћања у један, што доводи до лакше структуре отплате. Зајмопримац мора да процени прикладност истог пре него што покуша да консолидује свој дуг, јер неплаћање чак и једне уплате може скупо да га кошта, за разлику од неконсолидованих зајмова, јер ризик постаје недиверзификован.
