Шта је алгоритамско трговање?
Алгоритамско трговање, које се такође назива и Алго-трговање, је варијанта аутоматизованог трговања која у основи укључује употребу аутоматизованих платформи и напредних алата за математику и рачунарско програмирање за вођење трговинских трансакција на финансијским тржиштима. Систем користи математички модел или алгоритам или стандардизовани сет инструкција који олакшавају пласирање сигнала за куповину или продају на финансијским тржиштима, а тиме и трговину без учешћа људи.
Компоненте алгоритамског трговања
# 1 - Алгоритам
Алгоритам се може дефинисати као скуп упутстава која извршавају одређене функције које се понављају. Такође се може развити како би се удовољило одређеним ситуацијама решавања проблема. Помаже у лакшем олакшавању обраде података и идентификовању трендова.
# 2 - Рачунарски програм и аутоматизоване платформе за трговање
Аутоматизована платформа за трговање пружа средство за извршавање алгоритма који су развили програмери. Као платформа извршава рачунарске програме које су развили програмери и алго-трговци, олакшавајући тако налоге за куповину и продају на финансијским тржиштима. Ове платформе такође помажу у позадинском тестирању алгоритама које су развили трговци алгама или програмери, такође пре него што могу да се примене.
# 3 - Техничка анализа
Техничка анализа укључује проучавање и анализу кретања цена наведених хартија од вредности на финансијским тржиштима. Постоји неколико метода, попут 150-дневног покретног просека, 200-дневног покретног просека, двоструког експоненцијалног покретног просека, случајних осцилатора, што помаже у идентификовању кретања цена за одређену хартију од вредности.
Методе техничке анализе могу се развити као алгоритам. Они се заузврат могу трансформисати у рачунарски програм који се затим може распоредити на финансијска тржишта ради аутоматизације функције трговања.
# 4 - Поновно тестирање
Поновно тестирање је поступак тестирања алгоритма и провере да ли би стратегија донела резултате онако како је трговац очекивао. Укључује тестирање стратегије коју је програмер развио на историјским тржишним подацима. Поновно тестирање омогућава трговцу да идентификује замке које би се могле појавити да се стратегија користи код трговања на живом тржишту.
Примери алгоритамског трговања
Претпоставимо да је хеџ фонд развио квантитативни модел. Развили су рачунарски програм који модел примењује на финансијско тржиште. Рачунарски програм динамички процењује ситуацију на тржишту и на тај начин примењује стратегију заштите у складу са расположењима на тржишту.
- Претпоставимо да трговац следи критеријум трговања да увек купује 100 акција кад год цена акције пређе и изнад двоструког експоненцијалног покретног просека.
- Истовремено даје налог за продају када цена акције падне испод двоструког експоненцијалног покретног просека.
- Трговац може да унајми рачунарског програмера који може да разуме концепт двоструког експоненцијалног покретног просека.
- Програмер може да развије рачунарски код који извршава горња два упутства.
- Рачунарски програм може бити толико динамичан да може надгледати реалне цене финансијских тржишта и заузврат покретати горе наведена упутства.
- Рачунарски програм или алгоритам штеди време трговцу да уђе у платформе за трговање, надгледа цене и затим поставља налоге за трговање.
Практична примена
- Фласх пад из 2010. године може се сматрати примером трговања алгоритмима. У овој кризи било је брзо постављање налога за продају хартија од вредности. Такође је дошло до брзог повлачења трговачких налога за хартије од вредности и радило се о високофреквентним трговинама.
- Регулаторне власти су касније поставиле прекидаче како би спречиле да се такав блиц понови на финансијским тржиштима. Такође су спречили алго-траде да имају директан приступ берзама.
Предности
- Алго трговина помаже у смањењу трансакционих трошкова.
- Трговине се стављају у систем без потребе за људском интервенцијом.
- Они се тргују без икаквих емоција и пристрасности.
- Постављање налога за алго-трговине врши се тренутно и по најбољим могућим ценама.
- Такође помаже у савршеном времену на тржишту.
- Помаже у обради великих наруџби на ефикасан и бржи начин.
Мане
- Регулаторни органи увек инсталирају прекидаче, што ограничава функционалност алго-трговина.
- Ликвидност коју пружају алго-трговци може готово нестати у тренутку или у секунди.
- Брзина извршавања алго-трговина без интервенције људи може негативно утицати на трговине и поравнања која даље ограничавају функционалност трговачких платформи и финансијских тржишта.
- Регулаторном органу је тешко да направи разлику између трговине коју обавља човек и трговине коју олакшава алгоритам. Отуда они увек повећавају број учесника на тржишту када сумњају да се трговање обавља путем трговања алгоритмом.
- Алго-трговине, ако се не надгледају, могу изазвати непотребну колебљивост на финансијским тржиштима.
Ограничења
- Израда алгоритма може бити врло сложена и изазовна.
- Будући да је приступ осмишљавању алгоритма научан, традиционалном трговцу је тешко да научи такав приступ и примењује такве алгоритме у свакодневном трговању.
- Развој алгоритама генерално укључује развој предиктивних и квантитативних модела. Ако такви модели нису поново тестирани, они могу проузроковати огромне губитке за традиционалне трговце који их могу запослити без накнадног тестирања.
- Алгоритам не може надвладати и надмашити субјективну просудбу која је присутна на финансијским тржиштима.
Алгоритамско трговање - важне тачке
- Трговање алгоритмом користи употребу рачунарских програма.
- Пре извршавања алго-трговина на финансијским тржиштима, увек се саветује да се изврши поновно тестирање аутоматизоване стратегије.
- Трговање алгоритмима користе појединци и институционални инвеститори високе вредности.
- Многи институционални инвеститори плаћају провизије надобудним програмерима због стварања малог дела кода који инвеститорима доноси профитабилне поврате.
Закључак
Трговање алгоритмом је механизам који олакшава куповину и продају налога на финансијским тржиштима коришћењем алгоритма који се извршава помоћу рачунарских програма. Дефинитиван критеријум је развијен у смислу програмабилног кода и постављен у аутоматизоване платформе за обављање послова на финансијским тржиштима. Извршење трговања алгоритмом је врло брзо и може проузроковати потенцијални крах на финансијским тржиштима.
Да би надгледали такву трговину, регулаторна тела постављају прекидаче у критичним спојевима. Хеџ фондови и институционални инвеститори су главни корисници алгоритма трговања, јер им помаже да се пласирају и врло лако извршавају велике трговинске налоге. Они даље помажу у осмишљавању трговинских стратегија, попут заузимања дугих и кратких позиција истовремено ради систематског и пажљивог руковања паушалним износима.
