Шта је годишњи повратак?
Годишњи принос је приход остварен од инвестиције током године као проценат уложеног капитала и израчунава се путем геометријског просека. Овај повраћај пружа детаље о сложеном приносу који се зарађује годишње и користи се за поређење приноса које пружају различите инвестиције попут акција, обвезница, деривата, узајамних фондова итд.
Како израчунати годишњи поврат?
Овде године значе број година за које се држи инвестиција. Термин крајња вредност значи вредност инвестиције на крају периода за који се израчунава принос, укључујући вредност било ког другог приноса оствареног од таквог улагања, као што је приход од дивиденде. А, почетна вредност значи вредност инвестиције на почетку периода. Дакле, за израчунавање годишњег приноса потребне су крајња вредност, почетна вредност и године држања.
Пример
Претпоставимо да неко купи акције 1. јануара 2001. за 30 долара. Акција се продаје на 31. -ог децембар 2005. за $ 46. Такође, поред продаја настави, инвеститор је добио дивиденду о стању износу од $ 4 током одржавања акција. Погледајмо како у овом случају можемо израчунати годишњи поврат залиха.
Решење:
Годишњи повратак = (50/30) 1/5 - 1 = 10,76%
Разлика између годишњег и апсолутног повратка
Апсолутни принос у односу на инвестицију значи приход остварен тим улагањем током одређеног периода. Дакле, односи се на повећање или смањење вредности инвестиције за дати период, изражену у процентима. Апсолутни принос не упоређује повратак одређене инвестиције ни са једним мерилом или критеријумом. Такође се назива укупним приносом и одражава укупни добитак или губитак остварен од инвестиције без разматрања било ког другог фактора.
С друге стране, то је просечни принос који је инвестиција остварила током одређене године, односно годишње. Дакле, исто обезбеђује повраћај који одређена инвестиција пружа у години, израчунат геометријским просеком. Годишњи принос једне инвестиције може се упоредити са приносом друге да би се утврдило која од њих има бољи учинак.
Предности
- То је показатељ сложеног приноса који инвестиција осигурава годишње.
- Годишњи поврат инвестиције може се упоредити са осталим инвеститорима да би се утврдио учинак инвестиције у поређењу са другим.
- Инвеститору помаже да одлучи да ли је исплативо улагати у одређено средство или не.
- Годишњи принос у једном периоду може се упоредити са приносом у наредном периоду како би се утврдило да ли се приноси повећавају или смањују.
Мане
Једино ограничење везано за годишњи принос је да то није једини одлучујући фактор перформанси инвестиције, а други фактори ће се такође узети у обзир пре доношења одлуке о улагању. На пример, повраћај одређене залихе може да опада јер целокупна индустрија пати због владине одлуке коју доноси политика.
Закључак
Годишњи принос је битан фактор у одређивању учинка одређене инвестиције. Међутим, такође се не смеју занемарити други фактори који могу утицати на учинак поменуте инвестиције.
