Однос дуга и активе Значење
Однос дуга и активе је однос укупног дуга предузећа према укупној активи предузећа; овај однос представља способност предузећа да има дуг и такође подиже додатни дуг ако је то потребно за пословање предузећа. Компанија која има укупни дуг од 20 милиона долара од укупно 100 милиона долара имовине, има однос 0,2
Формула односа дуга и имовине
Дуг према имовини показује који се део имовине предузећа финансира дугом, а не капиталом. Однос у основи помаже у процени процента имовине која се финансира дугом, у односу на проценат имовине коју финансирају инвеститори. Формула је изведена дељењем агрегата свих краткорочних и дугорочних дугова (укупни дугови) са агрегатом све обртне и дуготрајне имовине (укупна актива).
Математички је представљен као,
Однос дуга и активе Формула = Укупни дугови / Укупна актива
Објашњење
Корак 1 : Прво, укупан дуг предузећа израчунава се додавањем свих краткорочних и дугорочних дугова који се могу прикупити са стране пасиве у билансу стања.
Укупни дугови = Укупни краткорочни дугови + Укупни дугорочни дугови
Корак 2: Следеће, укупна имовина предузећа може се израчунати додавањем све текуће и дуготрајне имовине која се може прикупити са стране имовине биланса стања.
Укупна актива = Укупна текућа актива + Укупно дуготрајна имовина
Корак 3: Коначно, формула односа дуга и имовине може се извести дељењем укупних дугова (корак 1) са укупном активом (корак 2).
Примери
Погледајмо неколико једноставних до напредних примера да бисмо то боље разумели.
Пример # 1
Узмимо пример компаније АБЦ Лтд, која је аутомеханичарска радионица у Бразилу. Компанији је одобрен зајам за изградњу новог објекта који је део њеног тренутног плана проширења. Тренутно АБЦ Лтд има 80 милиона долара дуготрајне имовине, 40 милиона долара краткотрајне имовине, 35 милиона долара краткорочног дуга, 15 милиона долара дугорочног дуга и 70 милиона долара акционарског капитала. Израчунајте дуг према имовини за АБЦ Лтд.
Према питању,
Укупни дугови
- Укупни дугови = Краткорочни дугови + Дугорочни дугови
- = 35 милиона + 15 милиона долара
- = 50 милиона долара
Укупна актива
- Укупна актива = Текућа актива + Нетрајна имовина
- = 40 милиона + 80 милиона долара
- = 120 милиона долара
Стога је формула израчунавања односа дуга и укупне активе следећа -
- Дуг према активи = 50 милиона долара / 120 милиона долара
Однос ће бити -
- Дуг према активи = 0,4167
Стога се може рећи да се 41,67% укупне имовине АБЦ Лтд финансира дугом.
Пример # 2
Узмимо пример Аппле Инц. и извршимо израчунавање односа дуга и имовине у 2017. и 2018. на основу следећих информација.
Укупна актива у 2017
- Укупна актива у 2017. години = Укупна текућа актива + Укупно дуготрајна имовина
- = 128.645 милиона долара + 246.674 долара
- = 375.319 америчких долара
Укупна актива у 2018
- Укупна актива у 2018. години = 131.339 милиона долара + 234.386 милиона долара
- = 365.725 $ Мн
Укупни дугови у 2017
- Укупни дугови у 2017. години = Комерцијални запис + Орочени дуг (текући део) + Орочени дуг (дугорочни део)
- = 11.977 милиона долара + 6.496 милиона + 97.207 долара
- = 115.680 америчких долара
Укупни дугови у 2018
- Укупни дугови у 2018. години = 11.964 милиона долара + 8.784 милиона + 93.735 милиона долара
- = 114.483 УСД Мн
Користећи горе израчунате вредности, извршићемо обрачун дуга према средствима за 2017. и 2018. годину.
Израчун односа дуга и активе у 2017. години
- Однос у 2017. години = Укупни дугови у 2017. години / Укупна имовина у 2017. години
- = 115.680 УСД / 375.319 УСД
Однос у 2017. години биће -
- = 0,308
Однос у 2018
- Однос у 2018. години = 114.483 милиона / 365.725 долара
Однос у 2018. години биће -
- = 0,313
Релевантност и употреба
Важно је разумети однос дуга и активе јер га повериоци обично користе за мерење количине дуга у предузећу. Такође се може користити за процену могућности отплате дуга предузећа како би се проверило да ли предузеће испуњава услове за додатне зајмове. С друге стране, тај омјер користе инвеститори да би осигурали да је компанија солвентна, да ће моћи да испуни своје тренутне и будуће обавезе и да има потенцијал да створи здрав повраћај улагања.
Овај однос обично користе инвеститори, аналитичари и повериоци за процену укупног ризика компаније. Предузеће са већим односом указује на то да је предузеће више подигнуто. Стога се сматра ризичном инвестицијом и банкар може одбити захтев за кредит таквог субјекта. Даље, ако се однос предузећа стално повећава, то би могло бити индикативно за чињеницу да неизвршење неизбежно долази у неком тренутку у будућности.
Следећи закључци могу се користити као водич за процену финансијског здравља предузећа:
- Ако је однос једнак јединици, онда то значи да се сва имовина предузећа финансира дугом, што указује на високу полугу.
- Ако је однос већи од један, онда то значи да предузеће има више дуга у својим књигама него имовине. То је индикативно за изузетно високу полугу.
- Ако је однос мањи од један, то значи да предузеће има више имовине него дугова и као такво има потенцијал да испуни своје обавезе ликвидацијом имовине ако је потребно.
