Разлика између узајамних фондова и ЕТФ-а
Узајамни фондови се односе на инвестиционе шеме којима се управља активно и професионално, где куће фондова прикупљају новац различитих инвеститора, а затим их улажу у разна имања у разноликој кући, док се ЕТФ-ови (фондови којима се тргује на берзи) односе на корпу хартија од вредности која се тргује се на берзи попут акције и тим средствима се пасивно управља и њима се може слободно трговати на тржишту са берзе на којој је исти наведен.
Постоје разни начини инвестирања да инвеститори могу узгајати свој новац. Узајамни фондови и ЕТФ су два таква начина који воде множењу улагања извршених линијом разграничења између њих. Узајамни фондови укључују заједнички финансијски циљ, којим ће друштво за управљање имовином уложити акумулирана средства у различите хартије од вредности на тржиштима капитала и новца. Сматрају се сигурним уточиштем јер следе одређени скуп стратегија са циљем да обезбеде доследан повраћај изнад тржишне стопе поврата.
ЕТФ-ови с друге стране слични су узајамним фондовима, али њима се тргује на берзи.
Узајамни фондови вс ЕТФ-ови Инфограпхицс
Да видимо главне разлике између узајамних фондова и ЕТФ-а.
Кључне разлике
- Узајамни фондови су скуп инвестиција различитих инвеститора, који ће даље инвестирати на берзи у име инвеститора. Улагање ће се вршити у диверзификоване хартије од вредности с циљем да се приноси већи од преовлађујуће безризичне стопе поврата. С друге стране, ЕТФ је инвестициони фонд којим се тргује на берзи. Ови ЕТФ-ови прате индекс попут индекса акција / обвезница.
- Узајамни фондови укључују трговање приходима од акција из фонда, док ЕТФ укључују трговинске активности између два инвеститора на секундарном тржишту.
- Просечни однос трошкова заједничких фондова је релативно већи јер прате више индекса и хартија од вредности, док ЕТФ прате одређени индекс и усвајају пасивну стратегију, која додатно смањује просечни однос трошкова. Овај аспект може даље импровизовати повраћај понуђених инвестиција.
- Узајамним фондовима активно управљају именовани менаџери фондова који су одговорни за континуирану куповину и продају хартија од вредности како би премашили очекивани принос. ЕТФ-ови следе пасивни стил управљања јер се подударају са одређеним индексом и чекају прилику пре него што донесу одлуку.
- Свака продаја или откуп у заједничком фонду доводи до вишег нивоа пореза на капиталну добит у поређењу са ЕТФ-ом. Дакле, ЕТФ имају већу пореску ефикасност због структуре која омогућава значајно смањење или избегавање расподеле капитала.
- Рачун за трговање акцијама није обавезан приликом куповине узајамног фонда, али пошто се ЕТФ-овима тргује на берзи, рачун за трговање акцијама постаје обавезан.
- Узајамним фондовима се тргује на НАВ-у, која се котира на крају дана, али ЕТФ-ом се тргује током дана, као што су акције.
- Узајамни фондови не укључују накнаде за посредовање, али су применљиви у случају ЕТФ-а.
Узајамни фондови наспрам ЕТФ-ова Упоредна табела
| Основа поређења | Инвестициони фонд | ЕТФ-ови |
| Значење | То је инвестицијско средство којим се управља на професионалан начин. Ресурси се удружују од више инвеститора и њима се тргује у име клијената. | Инвестициона шема прати индекс. Даље се котирају и тргују на берзи. |
| Начин управљања | Активан, али у границама како је поменуто у Проспекту | Пасивни стил |
| Захтев трговачког рачуна | Није битно | Потребно за трансакције |
| Пореско оптерећење | Порез на капиталну добит је висок због честих трговина | Упоредно, намеће се нижи порез |
| Посредовање | Није применљиво због директне куповине средстава | Потребно је платити |
| Трошкови | Висок однос трошкова | Трошкови су мањи јер се њима не тргује активно, што доводи до пада односа трошкова. |
| Трговинске активности | Јавља се у оквиру фонда | Погубили су новац од и од инвеститора на тржиштима. |
Закључак
Након детаљне расправе горе, оба су слична улагачка обрасца са циљем да се максимализује добит од примљених улагања. Обоје имају своје предности и недостатке, а у зависности од способности преузимања ризика и жељене стратегије инвеститора, може се следити било који од инструмената.
Још једна предност је та што се обе могу укључити у појединачни портфељ како би се максимализовали поврати.
