Бонд ЕТФ Значење
Бонд ЕТФ (Фондови којима се тргује на берзи) је фонд који улаже у разне опсеге, од дугорочних и краткорочних до корпоративних обвезница и државних хартија од вредности. Баш као и узајамни фонд, и обвезнички ЕТФ је фонд којим се тргује на берзи и улаже у корпу обвезница, укључујући државне обвезнице или корпоративне обвезнице. ЕТФ обвезницама тргује се на берзи, за разлику од обвезница издатих у приватном пласману или на ванберзанском тржишту.
Врсте обвезница ЕТФ
У зависности од основних обвезница у које фонд инвестира, врсте се могу раздвојити на следећи начин:
# 1 - Суверене или државне обвезнице ЕТФ
ЕТФ-ови државних или државних обвезница састоје се од обвезница које је издала влада. Ове инвестиције су високо оцењене пошто их Влада издаје, а самим тим и принос на ове обвезнице је нешто нижи. Као што се с правом каже, што је већи ризик, то су и већи приноси. Каматне стопе на ове хартије од вредности су прекратке, а трајање тих хартија од вредности је дуго.
Примери
- ЕТФ уз повраћај хипотеке - Ови ЕТФ-ови подржани су скупом хипотекарних кредита на некретнинама и омогућавају банкама да нуде хипотеке.
- ЕТФ америчког трезора - Ова врста ЕТФ-а укључује државне обвезнице издате од владе САД-а, оне сносе најмањи ризик, па су и приноси минимизовани због тога.
- ЕТФ хартија од вредности заштићен ризницом - Као што и само име говори, овај ЕТФ штити инвеститоре од повећања инфлације. Основна вредност фонда се повећава или смањује у складу са ИПЦ, што значи да ће, уколико инфлација пуца, расти и вредност фонда.
# 2 - ЕТФ корпоративних обвезница
Фондови којима се тргује обвезницама корпоративних обвезница састоје се од обвезница које су издале организације чији се приход користи за пословање или рефинансирање пројеката, у зависности од захтева организације. Пошто их приватне организације издају, обвезнице се сматрају ризичним и стога доносе већи принос. У поређењу са акцијама, обвезнице су мање ризичне, јер у случају да издавалац банкротира, дугови који чекају на власнике обвезница плаћају се пре акционара.
Примери
- ЕТФ инвестиционе класе - обвезнице са рејтингом ААА до БББ називају се обвезницама инвестиционе класе, које се сматрају високим кредитним рејтингом. То значи да је ризик од неизвршења обавеза емитента веома низак, а самим тим и принос мало низак у поређењу са другим ЕТФ-овима корпоративних обвезница.
- ЕТФ за нежељене обвезнице - Као што само име говори, реч је о обвезницама које издају организације са слабим кредитним рејтингом и имају веће шансе да не изврше обавезе. Ови ЕТФ-ови имају низ нежељених обвезница и стога нуде веће приносе, а да не помињемо већи ризик због веродостојности издаваоца.
# 3 - ЕТФ обвезница широког тржишта
Ово је најпопуларнија врста обвезница којима се тргује на берзи, јер нуди много обвезница у једном фонду који укључује државне обвезнице у корпоративне обвезнице. Будући да имају различите обвезнице у фонду, улагање у такве фондове смањује ризик од потпуног губитка улагања, чинећи пут за дугорочну опцију улагања са повраћајем у редовним интервалима.
Пример
Неограничени фондови којима се тргује обвезницама омогућавају менаџеру фонда да улаже у обвезнице широм географских подручја, тржишта, кредитног рејтинга и валута, чинећи тако фонд прикладним за максималне користи. Будући да менаџер фонда има слободу да инвестира у било коју обвезницу коју желе, они могу потражити обвезнице са најбољим приносима по најнижим могућим трошковима. Захваљујући овој слободи, ЕТФ без ограничења може бити скупљи од осталих фондова којима се тргује на берзи.
Предности обвезничког ЕТФ-а
Следе предности система обвезница којима се тргује на берзи.
- Омогућава инвеститорима са ограниченим капиталом да улажу на тржиште обвезница, што се иначе може показати као скупа ствар.
- Ограничени ризик у поређењу са акцијама или заједничким фондовима, јер ЕТФ-ови за обвезнице улажу у обвезнице, а у случају банкрота, власници обвезница се исплаћују пре акционара.
- Алтернативна опција улагања за инвеститоре који желе да инвестирају у вредносне папире са малим ризиком за дугорочни принос.
- Исплата камате исплаћује се месечно, а капитални добици се испоручују кроз годишњу дивиденду.
- Чак и када је одређена обвезница лоша, инвеститор се може опоравити од улагања у кошницу обвезница путем обвезничких ЕТФ-ова.
- Фондови којима се тргује обвезницама доступни су широм света.
Мане Бонд ЕТФ-а
Овде ћемо размотрити неке недостатке обвезничких фондова којима се тргује.
- Ризик од губитка главнице већи је код улагања у обвезнице ЕТФ, јер обвезнички фондови којима се не доспева не гарантују да ће укупан износ главнице бити отплаћен.
- Промена каматних стопа утиче на цену ЕТФ-а, па стога постаје изазовно ублажити ризик од каматних стопа.
- Улагање у фондове којима се тргује обвезницама захтева добро знање о томе како обвезнице функционишу, јер инвеститор треба да разуме да ли је улагање директно у обвезницу боља опција од улагања у обвезнички ЕТФ.
- Будући да носи мали ризик, приноси су минимизирани у поређењу са потенцијалним приносима који се могу зарадити улагањем у акције.
Важне тачке
- Корпоративне обвезнице иСхарес Инвестмент Граде су највећи фондови којима се тргује на инвестиционим обвезницама.
- Неки фондови којима се тргује обвезницама могу бити алтернатива инвестицијама на новчаном тржишту, јер пружају флексибилност краткорочних и ултра краткорочних ЕТФ-ова са фиксним приходом.
- С обзиром да се обвезничким ЕТФ-овима тргује на берзи попут акција, он има атрактивна својства попут акција - годишње дивиденде.
- Фондови којима се тргује обвезницама могу се куповати и продавати на отвореном тржишту у зависности од потражње на тржишту за ЕТФ.
Закључак
Фондови којима се тргује обвезницама су фондови са пасивним управљањем који улажу у мноштво хартија од вредности са фиксним приходом и којима се тргује на берзи. ЕТФ обвезнице наплаћују нижи износ од стварне обвезнице, омогућавајући тако инвеститорима са нижим капиталом да улажу у обвезнице, што може бити скупо. Неки ЕТФ-ови обвезница имају унапред одређени датум доспећа у распону од 3 године до 10 година и познати су као ЕТФ-ови обвезница са циљним доспећем.
