Шта је Стоп-Лосс налог (Стоп налог)?
Стоп-лосс налог је напредна верзија рачунарски активираног трговачког алата који брокери углавном дозвољавају тако да се трговина врши за одређену акцију ако се током трговања добију само унапред одређени нивои цена, а таква врста налога је дизајнирана само за минимизирање терет губитака инвеститора. Ова поруџбина осигурава велику вероватноћу да инвеститор постигне унапред одређену улазну или излазну цену. Ово користе инвеститори јер им помаже да ограниче губитке и закључају добит. Једном када ова цена пређе утврђену улазну тачку или излазну тачку, зауставни налог се претвара у тржишни налог.
Метод за израчунавање Стоп-Лосс налога
# 1 - Процентуална метода
Сматрајмо да вам одговара губитак 10% вредности вашег Аппле удела и узмите у обзир да се сада тргује по цени од 100 УСД. Тада бисте поставили стоп-лосс налог на (100 * 10%) = 10 = 100 - 10 = 90
# 2 - Начин подршке
Метода подршке заснива се на техничким показатељима, а такође и на тренутном тренду, јер инвеститор идентификује ниво подршке и поставља стоп-лосс налог по тој цени. На пример, инвеститор сматра да је начин подршке Аппле-ове акције 80 долара. Тада би се на овом нивоу поставио и стоп-лосс налог.
# 3 - Метода покретног просека
Метода покретног просека израчунава покретни просек типично за дужи временски период, а затим на основу тога поставља стоп-лосс налог испод тог нивоа. Помични просек Аппле-а је 80 долара; тада се у методи покретног просека налог за заустављање може поставити на 79 УСД.
Примери
Пример # 1
Претпоставимо да имате стотину акција компаније Аппле и купили сте је по цени од 100 долара по акцији. Очекује се да би удео могао да достигне 120 долара у наредних месец дана, али не желите да ризикујете да крене у другом смеру.
Тражите од свог брокера да заустави налог од 90 долара. У овом случају, ако залихе порасту, сав профит ћете остварити ви. Али ако акције падну и дотакну 90 долара, налог ће аутоматски бити тржишни и биће постављен.
Није неопходно да наруџба буде постављена на 90 УСД; такође се може догодити да се пласира или 89 или 91 УСД на основу тржишних услова.
Пример # 2 - Портфељ
Величина вашег портфеља је 1,00 000 УСД, а ризик који сте спремни да преузмете је 1%. Укупан ризик за ваш портфељ, који сте спремни да преузмете, је 1%, што укупан износ износи 1000 УСД. Величина позиције је 12 500 УСД. Ово је укупан износ ризика који сте спремни да преузмете.
Стоп-лосс налог је постављен на 8%, а тренутна цена акције је 50 УСД. Узимајући у обзир налог за заустављање губитака од 8%, цена акције и ризик који сте спремни да преузмете су 46 долара по акцији. То је укупан износ губитка по акцији од 4 долара.
Уместо стоп-губитака, да је заштита била на добитку, тада би на 20% укупан профит био 60 УСД. Слично томе, са 30%, то би било 65 долара, а са 40%, било би 70 долара.
Тако се израчунавају стоп-губици или добици на основу укупног износа портфеља и ризика који сте спремни да преузмете.
Предности
Једна важна тачка о којој треба разговарати пре него што пређемо на предности стоп налога је да предност једног трговца може бити недостатак другима.
- Надгледање: Најважнија предност заустављања налога је што се не мора надгледати. Инвеститор не мора непрекидно да проверава како се деоница понаша. Ово је корисно у ситуацијама када је инвеститор на одмору или у било којој радњи која га спречава да дуже време проверава залихе.
- Заштита од негативне стране: Када цене падну, зауставни налог помаже инвеститору да закључа губитке и спречава инвеститора да направи додатне губитке.
- Познати ризик: стоп-лосс налог функционише по унапред одређеној цени, тако да инвеститор зна колики ће ризик преузети ако претрпи губитке. Ово је важно за управљање новцем. Инвеститор такође може да утврди однос ризика и награде. Овај однос помаже у израчунавању ризика којим сте спремни да тргујете за потенцијални профит.
- Трошак: Нема додатних трошкова за наручивање стоп-лосс. Провизија се наплаћује само када цена достигне. Тада се поруџбина претвара у тржишни налог и куповина / продаја је завршена.
- Циљ: Ови налози помажу у искорењивању финансијске пристрасности и омогућавају инвеститорима да тргују на инвестиционим циљевима, а не на емоционалној везаности.
Мане
- Хлапљиво тржиште / флуктуације на тржишту: Стоп цена је унапред одређена цена. Када је тржиште колебљиво, зауставна цена би могла да се активира када није била предвиђена због краткорочних колебања.
- Гаранција цене: Као што је горе речено, једном када се стоп-лосс налог активира, он постаје тржишни налог. У случају да тржиште брзо опада, не постоји гаранција да ће се губици закључати по унапред одређеној цени. Биће другачије, а губици ће бити већи од очекиваних.
- Налози за заустављање губитака могу покренути брзу продају хартија од вредности у време пада тржишта. Они су допринели брзој распродаји и краху берзе у 2008. Како су цене почеле да падају у октобру 2008. године, покренут је стоп губитак. Ово је преплавило тржиште налозима за продају, што је довело до даљег пада цена. Када потражња надмаши понуду, цене имају тенденцију брзог пада. Циклус пада цена и покретање зауставног губитка повећаће стрмину у случају пада тржишта.
