Шта је бруто обртни капитал?
Бруто обртни капитал односи се на укупну обртну имовину предузећа, односно на сву имовину предузећа која се може претворити у готовину у року од годину дана, а примери укључују потраживања, инвентар сировина, ВИП инвентар, инвентар готових производа, готовина и стање на банкама, тржишне хартије од вредности као што су трезорски записи, комерцијални записи итд. и краткорочне инвестиције.
- Тешко је утврдити стање ликвидности предузећа према бруто обртном капиталу. То је зато што узима у обзир само капитал уложен у посао на кратак рок, који се може ликвидирати у готовину у року од годину дана.
- Не обрачунава краткорочне финансијске обавезе као што су исплате добављачу сировине, неисплаћене зараде радницима или било која друга плаћања која доспевају на терет компаније. Стога, у погледу ликвидности предузећа, морамо узети у обзир нето обртни капитал.
Формула
Формула бруто обртног капитала = укупна вредност обртних средстава Формула бруто обртног капитала = потраживања + залихе + готовина и тржишне хартије од вредности + краткорочне инвестиције + било која друга краткорочна имовина
Бруто насупрот нето обртног капитала
Као што смо до сада схватили да је бруто обртни капитал збир свих обртних средстава предузећа која се могу ликвидирати у року од једне године;
С друге стране, нето обртни капитал је разлика између обртне имовине и тренутне финансијске обавезе предузећа.
Нето обртни капитал израчунавамо као:
Нето обртни капитал = Обртна имовина - Краткорочне обавезе
Нето обртни капитал указује на то да ли компанија има довољно средстава за подмиривање својих краткорочних финансијских обавеза, познатих и као текуће обавезе. Када је вредност обртних средстава предузећа већа од текућих обавеза предузећа, она наводи позитиван нето обртни капитал. То значи да компанија има добру ликвидносну позицију тако што има више средстава за подмиривање своје обавезе. Супротно томе, негативно умрежавање указује на неспособност компаније да испуни своје краткорочне финансијске обавезе због недовољне обртне имовине.
Пример
Ево одломака компаније Аппле Инц. из годишње пријаве од 10 хиљада код Америчке комисије за хартије од вредности:
Извор: ввв.сец.гов
На основу пријављених бројева, можемо израчунати бруто обртни капитал компаније Аппле Инц. додавањем све текуће имовине компаније.
Отуда, текућа имовина компаније за годину која се завршава са септембром 2019. вреди 162.819 милиона америчких долара.
Такође, компанија има краткорочне обавезе од 105.718 милиона америчких долара.
Према томе, нето обртни капитал предузећа износи 57.101 милион америчких долара (обртна имовина умањена за текуће обавезе. То указује на здраву ликвидност компаније као за сваки амерички долар у износу од 1 америчке долара; укупна имовина предузећа износи 1,5 .
Значај
Не представља потпуну слику стања ликвидности и солвентности компаније. Отуда то није од великог значаја. Међутим, анализа нето обртног капитала компаније је од велике важности јер сигнализира способност компаније да подмири своје краткорочне финансијске обавезе.
Закључак
Бруто обртни капитал углавном представља укупан обртни капитал Предузећа, укључујући потраживања, готовину и новчани еквивалент, тржишне хартије од вредности, залихе и другу обртну имовину која се може претворити у готовину у року од годину дана. Ако краткорочне финансијске обавезе предузећа смањимо са бруто обртног капитала, добићемо вредност нето обртног капитала предузећа.
