Дефиниција односа користи и трошкова
Однос користи и трошкова указује на однос између трошкова и користи пројекта или инвестиције за анализу, што показује садашња вредност очекиване користи подељена садашњом вредношћу трошкова која помаже у одређивању одрживости и вредности која се може извести из улагања или пројекат.
Формула
Формула односа користи и трошкова = ПВ користи која се очекује од пројекта / ПВ трошкова пројекта
- Ако та инвестиција или пројекат има БЦР вредност већу од једне, може се очекивати да ће пројекат вратити или испоручити позитивну НПВ, тј. Нето садашњу вредност предузећу или фирми и њиховим инвеститорима.
- Ако је БЦР вредност мања од 1, тада се може очекивати да су трошкови пројекта већи од приноса, и због тога их треба одбацити.
Кораци за израчунавање односа користи и трошкова (БЦР)
Да бисте израчунали БЦР формулу, користите следеће кораке:
- Корак 1: Израчунајте садашњу вредност користи која се очекује од пројекта. Поступак за одређивање садашње вредности је:
-
- Износ за сваку годину = Приливи готовине * ПВ фактор
- Збирити износе за све године.
- Корак 2: Израчунајте садашњу вредност трошкова. Ако су трошкови настали унапред, настали трошкови су садашња вредност трошкова јер не постоји ПВ фактор.
- Корак 3: Израчунајте однос користи и трошкова користећи формулу:
-
- БЦР формула = ПВ користи која се очекује од пројекта / ПВ трошкова пројекта
- Корак 4: У неким случајевима, предложену инвестицију морамо проценити на основу односа користи и трошкова. Правила за одабир пројекта су наведена у:
- Ако је однос користи и трошкова мањи од 1, не бисте требали наставити са предложеним пројектом.
- Ако је однос користи и трошкова већи од 1, наставите са предложеним пројектом.
Примери
Пример # 1
ЕФГ лтд ради на обнови своје фабрике у наредној години и они очекују одлив од 50.000 УСД одмах, а користи од исте очекују и 25.000 УСД у наредне три године. Стопа инфлације која тренутно преовлађује је 3%. Треба да процените да ли ће одлука о реновирању бити исплатива коришћењем БЦР-а.
Решење
Да бисмо прво урадили анализу трошкова и користи, морамо да уведемо и трошкове и користи у данашњу вредност. Будући да је одлив од 50.000 америчких долара непосредан, а самим тим и то би остало исто.
С обзиром на то да су добици у будућој вредности, морамо да их дисконтујемо користећи дисконтну стопу од 3%.
Према томе, однос користи и трошкова може се израчунати помоћу следеће формуле као,
Формула за израчунавање БЦР = ПВ користи која се очекује од пројекта / ПВ трошкова пројекта
= 70715,28 /-50.000,00
БЦР = 1,41
Будући да је однос користи и трошкова већи од 1, чини се да је одлука о обнови корисна.
Пример # 2
Сунсхине привате лимитед недавно је добио поруџбину у којој ће у првој години уговора продати 50 телевизора од 32 инча по 200 долара, у другој години уговора 100 клима уређаја од 1 тоне по 320 долара, а трећу године продаће 1.000 паметних телефона у вредности од 500 долара по комаду. Али да би испунили овај захтев, они треба да повећају производњу, а за то траже новчани ток од 35.000 долара да запосле људе по уговору. Све ово ће бити депоновано на посебан есцров рачун који је изричито креиран за ову намену и не може се повући ни у једну другу сврху. Ипак, компанија ће зарађивати стопу од 2% на исту у наредне три године, јер ће иста бити исплаћивана на крају 3. године запосленима по уговору.
Даље, трошкови производње који ће настати у првој години износиће 6.500 америчких долара. У другој години то ће бити 75% бруто оствареног прихода, а у последњој години 83% бруто прихода према проценама. Морате израчунати однос користи и трошкова и саветовати да ли је поруџбина вредна? Претпоставимо да је цена пројекта 9,83%.
Решење
Да бисмо прво урадили анализу трошкова и користи, морамо да уведемо и трошкове и користи у данашњу вредност. Будући да овде такође настају трошкови у различитим годинама, морамо и њих да попусте.
Пре дисконтовања, морамо израчунати укупне новчане токове за цео животни век пројекта.
Током 0 година нема одлива или прилива готовине, јер компанија даје депозит и зарађује камате на истим по стопи од 3%, а у последњој години, компанија ће извршити уплату од 35.000 УСД, која је укључено у одлив готовине.
| Године | Одлив готовине | Прилив готовине | Зарађена камата | Укупни новчани токови |
| 0 | - | - | - | - |
| 1 | -6500,00 | 10000.00 | 700,00 | 4200,00 |
| 2 | -24000,00 | 32000.00 | 700,00 | 8700,00 |
| 3 | -450000.00 | 500000.00 | 700,00 | 50700,00 |
Сада можемо да дисконтујемо новчане токове на 9,83% и дођемо до снижене користи и сниженог трошка по доле:
Према томе, однос користи и трошкова може се израчунати помоћу следеће формуле као,
Однос користи и трошкова = ПВ користи која се очекује од пројекта / ПВ трошкова пројекта
= 414783.70 / -365478.43
Однос користи и трошкова = 1,13
Будући да је већи од 1, чини се да је мега наруџба корисна.
Пример # 3
Градоначелник града процењује два транспортна пројекта - пројекат А и пројекат Б. Пројекат А - Садашња вредност користи која се очекује од пројекта је 40,00 000 УСД. Садашња вредност трошкова је 20,00.000 УСД. Пројекат Б - Садашња вредност користи која се очекује од пројекта је 60,00 000 УСД. Садашња вредност трошкова је 20,00.000 УСД. Израчунајте однос користи и трошкова и процените који пројекат треба предузети.
Решење
Пројекат А.
За израчунавање односа користи и трошкова користите следеће податке.
| Подаци | Износ |
| Садашња вредност користи која се очекује од пројекта | 4000000 |
| Садашња вредност трошкова пројекта | 2000000 |
- = 4000000/2000000
Пројекат Б.
За израчунавање односа користи и трошкова користите следеће податке.
- = 6000000/2000000
- БЦР = 3
Будући да је БЦР пројекта Б већи, треба предузети пројекат Б.
Пример # 4
Ако се купе нове машине, компанија ће морати да кошта 1,00.000 долара. То ће довести до следећег додатног профита у наредним годинама:
| Године | Профит |
| 2016 | $ 40,000 |
| 2017 | 50.000 долара |
| 2018 | 50.000 долара |
Под претпоставком дисконтне стопе од 3%, израчунајте однос користи и трошкова предложене инвестиције.
Решење:
Корак 1: Израчунајте фактор садашње вредности. Убаците формулу = 1 / ((1 + 0,03)) 1 у ћелију Ц9.
Корак 2: Унесите одговарајућу формулу у ћелије Ц10 и Ц11.
Корак 3: Уметните формулу = Б9 * Ц9 у ћелију Д9.
Корак 4 : Превуците формулу из ћелије Д9 до Д11.
Корак 5 : У ћелију Д12 убаците формулу = СУМ (Д9: Д11)
Корак 6 : Уметните формулу = -Д12 / Б8 у ћелију Д13.
Корак 7: Притисните Ентер да бисте добили резултат
Предности
- Корист од коришћења односа користи и трошкова (БЦР) је у томе што помаже упоређивању различитих пројеката у једном року и бржем одлучивању који пројекти би требали бити преферирани, а који пројекти одбијени.
- Поређује корист и трошкове на истом нивоу, односно узима у обзир временску вредност новца пре него што да било какав исход на основу апсолутних цифара, јер може постојати сценарио да се чини да је пројекат уносан без узимања у обзир временске вредности, а када узмемо у обзир временску вредност, однос користи и трошкова је мањи од 1.
Мане
- Главно ограничење БЦР-а је то што се своди пројекат на пуки број када се неуспех или успех пројектора проширења или улагања итд. Ослања на различите променљиве и друге факторе, а они могу бити ослабљени непредвиђеним догађајима.
Важне тачке
Следеће тачке морају се узети у обзир пре доношења одлуке на основу односа користи и трошкова.
- Једноставно поштовање правила да успех значи изнад једног, а неуспех или одбијање одлуке значило би да БЦР испод једног може довести у заблуду и довести до неусклађености са пројектом у који се улажу велике инвестиције.
- Стога БЦР треба користити као коњуктивни алат са различитим врстама анализа као што су употреба НПВ, ИРР и других квалитативних фактора, а затим донети добру одлуку.
Закључак
Можемо закључити да ако инвестиција има БЦР већи од један, инвестициони предлог ће дати позитивну НПВ, а са друге стране имаће ИРР који би био изнад дисконтне стопе или цене пројектне стопе, што сугерисаће да ће нето садашња вредност новчаних токова инвестиције надмашити нето садашњу вредност одлива инвестиције и пројекат се може размотрити.
- Ако је однос користи и трошкова (БЦР) једнак јединици, однос ће указати да ће НПВ прилива инвестиција бити једнак одливу инвестиције.
- И на крају, ако БЦР инвестиције није већи од једног, одлив инвестиције биће већи од прилива или користи и пројекат не треба узимати у обзир.
