Шта је неусаглашени зајам?
Неусаглашени зајам је зајам дат зајмопримцу који не пролази традиционалне смернице издавања зајма и има висок однос зајма и вредности, нижи квалитет кредита или не нуди колатерал. Такви зајмови су ризични јер не испуњавају смернице владиних агенција, па их зајмодавци не могу поново продати агенцијама попут Фанние Мае или Фреддие Мац. Због ризичности, каматна стопа на овај кредит је већа и препоручљиво је користити све традиционалне методе пре подношења захтева за кредит.
Како функционише неусаглашени зајам?
Ако зајмопримац захтева зајам традиционалном методом, тада приступа зајмодавцима који су спремни да дају зајмове, а да нису строги према свим факторима. Зајмодавци преузимају ризик јер зајмови нису у складу са захтевима, што значи да их не могу продати владиним агенцијама како би ослободили готовину за издавање додатних зајмова по тренутној стопи. Дакле, зајмодавци ће губити ликвидност и рискирати. Из тог разлога од зајмопримаца захтевају већу каматну стопу. Корисници кредита такође имају користи јер добијају кредите не испуњавајући све критеријуме.
Неусаглашени типови зајма
- Комерцијални неусаглашени зајмови: То су зајмови узети за финансирање комерцијалних пројеката. Осигурана имовина се чува као залог и на основу њих се издају зајмови.
- Стамбени неусаглашени зајмови: Наплаћена каматна стопа је много већа од уобичајене, што потврђује стамбене зајмове. Тржишне активности су углавном регулисане, а ограничење је постављено у погледу максималног зајма који се може издати.
Примери
Господин Кс планира да купи имовину вредну 400.000 америчких долара. Опште је упутство да депозит мора износити 10% од вредности имовине. Дакле, 10% од 400.000 долара би требало да буде 40.000 долара. Претпоставимо да господин Кс нема 40.000 долара. Дакле, он неће моћи да добије кредит на традиционалан начин. Хипотекарна стопа на традиционалном тржишту износи 4%, а за неусаглашене кредите зајмодавци наплаћују 7%.
Иако је господин Кс имао кредитни квалитет, он нема тражени депозит и због тога ће морати да се одлучи за несагласни зајам.
Одабир неусаглашених зајмодаваца
- Која је најбоља стопа коју нуди зајмодавац без контроле? Ту стопу треба изједначити са осталим зајмодавцима и одабрати најнижу?
- Појмови треба да буду унапред дефинисани. Дакле, зајмопримац мора лично да се позабави са зајмодавцем у вези са условима и документује услове пре узимања кредита. Треба прихватити најбоље услове.
- Треба одабрати зајмодавца са искуством, јер је зајмодавац већ дуго на тржишту, тако да се може веровати стопама и условима. Нови зајмодавци су сумњиви јер би главни мотив могао бити одузимање имовине.
- Пре склапања посла треба прочитати коментаре ранијих зајмопримаца у вези са зајмодавцем. Претходни зајмопримци ће делити право ручно искуство, што ће помоћи да се прикаже стварна слика.
Разлика између неусаглашеног и неусаглашеног зајма
Потврђујући зајмови су зајмови који испуњавају смернице државних спонзорисаних ентитета. Ови субјекти су, након темељне анализе кредитног тржишта, припремили смернице за кредите који се могу продати на тржишту. Када зајам испуњава све израђене смернице, тада се тај зајам сматра обезбеђеним и назива се одговарајућим зајмом. С друге стране, неусаглашени зајмови не следе строге смернице и тешко их је препродати агенцијама ради њиховог структурирања и продати институционалним инвеститорима.
Предности
- Предујам је мањи. Дакле, за разлику од зајмова који се подударају, где ће зајмопримци морати да се придржавају строгих захтева за полог, неусаглашени зајмови могу се узети уз захтев за мање улоге.
- Процес одобравања је кратак, тако да се може брзо предузети.
- Мање кредитно способни зајмопримци који имају планове за ширење посла и који се суочавају са потешкоћама у подизању кредита у супротном могу се одлучити за ову методу.
Закључак
Неусаглашени зајмови могу бити корисни за зајмопримце којима недостају сви потребни фактори да би добили зајмове које су одобриле владине агенције. Дакле, ово помаже у несметаном пословању на кредитном тржишту. Такви зајмови нису задани, али су помало ризични и требају се давати кредитно способним зајмопримцима.
