Шта је новчани ток од инвестиционих активности?
Новчани ток од инвестиционих активности односи се на прилив и одлив готовине од улагања у имовину (укључујући нематеријалну имовину), куповине имовине попут имовине, постројења и опреме, акција, дуга и од продаје имовине или отуђења акција / дуга или откупа инвестиције попут наплате из унапред зајмова или издатих дугова
Пружа информације о приливу и одливу готовине у вези са куповином и продајом имовине (некретнина, постројења и опреме, итд.), Зајмовима датим добављачима или онима примљеним од купца, као и свим уплатама у вези са спајањем и преузимањима.
Укратко, можемо рећи да новчани ток од инвестиционих активности извештава о куповини и продаји дугорочних инвестиција и некретнина, постројења и опреме.
Списак предмета укључених у новчани ток од инвестиционих активности
Новчани ток од инвестиција укључује све трансакције које укључују стицање и продају дугорочних инвестиција, некретнина, постројења и опреме
Ове ставке се налазе у дугорочном делу биланса стања
- Куповина некретнина, постројења и опреме (одлив готовине)
- Продаја некретнина, постројења и опреме (прилив готовине)
- Улагање у заједничка улагања и придружена предузећа (одлив готовине)
- Исплате за стечени посао (одлив готовине)
- Приход од продаје имовине (прилив готовине)
- Улагања у тржишне хартије од вредности (одлив готовине)
Увек је лакше разумети када креирамо нека питања, а затим одговоримо на њих. Дакле, ево неколико питања која би нам, кад бисмо добили одговор, помогла да лакше разумемо тему.
- Шта се дешава са новчаним рачуном компаније која је купила земљиште?
- Шта се дешава са готовинским рачуном компаније која је продала земљиште?
Одговор на питање 1: У овом случају, готовински рачун би се смањио, јер би компанија требало да плати нешто готовине за купљено земљиште. Двоструки књиговодствени систем водио би повећању рачуна имовине. У овом случају, рачун имовине који се разматра је имовина, постројења и опрема.
Одговор на питање 2: У овом случају, готовински рачун би се повећао, јер би компанија добила готовину за продато земљиште. Двоструки књиговодствени систем водио би смањењу рачуна имовине. У овом случају, рачун имовине који се разматра је имовина, постројења и опрема.
Најважније - преузмите новчани ток из обрасца за инвестиције
Преузмите Екцел примере за израчунавање новчаног тока од инвестиционих активности
Пример новчаног тока из улагања (основно)
Претпоставимо да господин Кс започиње ново пословање и да је планирао да на крају месеца припреми своје финансијске извештаје као што су биланс успеха, биланс стања и извештај о новчаном току.
1 Ст месец: Није било прихода у првом месецу и без таквог оперативног рачун; отуда ће рачун добити и губитка резултирати нето приходом нула. У новчаном току од инвестиционих активности такође није било активности. Отуда ће остати на нули.
| Новац од инвестиционих активности (за први месец) | |
| Инвестиционе активности | $ - |
2 ј Месец: Предузеће је нешто инвестиције у земљиште и имовину током месеца у износу од $ 100000. Ово је одлив готовине и отуда негативан.
| ЦФИ (на крају другог месеца) | |
| Инвестиционе активности | 100 000 УСД |
Ако сте нови у рачуноводству, рачуноводство можете научити за 1 сат из ових финансија за нефинансијску обуку
Како израчунати новчани ток од инвестиција?
Израчунајмо ЦФИ када имамо податке о билансу стања.
Такође, претпоставимо да добитак од продаје земљишта износи 20.000 УСД
Као што већ знамо да је ЦФИ повезан са деловима билансне биланце дуготрајне имовине. У дуготрајној имовини постоје две главне ставке - земљиште и имовина, постројења и опрема.
- Прилив готовине од продаје земљишта = смањење земљишта (БС) + добитак од продаје земљишта = 80.000 - 70.000 УСД + 20.000 УСД = 30.000 УСД
- Одлив готовине од куповине некретнина и опреме (ППЕ) = 120.000 - 170.000 УСД = - 50.000 УСД
- Новчани ток из формуле за инвестиције = Прилив готовине од продаје земљишта + Одлив готовине из ППЕ = 30.000 - 50.000 УСД = - 20.000 УСД
ЦФИ је одлив од 20.000 УСД
Пример новчаног тока од инвестиционих активности (Аппле)
Сада ћемо погледати још неколико софистицираних извештаја о новчаним токовима за компаније које су регистроване у НИСЕ.
извор: Аппле 10К Филингс
- Апплеов новчани ток од инвестиционих активности одлив је износио 45,977 милијарди долара.
- Аппле интензивно улаже у куповину тржишних хартија од вредности (одлив готовине). Аппле је у 2015. години купио тржишне хартије од вредности 142.428 милијарди долара!
- Поред тога, Аппле је генерисао прилив готовине продајом ових тржишних хартија од вредности (прилив готовине). Аппле је продао своје тржишне хартије од вредности и генерирао 90.536 милијарди долара као прилив готовине.
- Поред тога, Аппле је уложио у стицање имовине, постројења и опреме у износу од 12,73 милијарде долара у 2015. години.
Пример новчаног тока од инвестицијских активности (Амазон)
извор: Амазон СЕЦ поднесци
Сада ћемо протумачити горњи ЦФИ и колико је то индикативно за ситуацију у компанији. Неке важне тачке на Амазон-овом ЦФИ су:
- Амазон континуирано улаже у куповину имовине и опреме, укључујући софтвер и веб развој. Амазонов одлив готовине за ово износио је 4,590 милијарди, односно 4,893 милијарде долара у 2015. и 2014. години.
- Имајте на уму да трошкови под овом главом могу бити одличан показатељ куда компанија иде.
- Квалитет Цапека може се утврдити читањем расправе и анализе менаџмента. Ово ће пружити сјајан увид у то где компанија планира да буде у наредних неколико година. Неке важне тачке које треба погледати у Цапеку су (и) квалитет Цапек (ии) пословни предлог повезаног Цапек (иии) удела у одржавању ЦАПЕКС-а.
- Још једна важна ствар у вези са одливом готовине из Амазона је да они сваке године купују мање компаније. Они су 2015. године стекли аквизиције вредне 795 милиона долара.
- Амазон генерише прилив готовине продајом својих тржишних хартија од вредности. Амазон је у 2015. продао 3,025 милијарде долара тржишних хартија од вредности.
Пример новчаног тока од инвестиционих активности (ЈПМорган Банк)
Испод је ЦФИ ЈПМорган Цхасе-а.
извор: ЈПМорган СЕЦ поднесци
Будући да је овај ентитет банка, пуно ставки ће се потпуно разликовати од онога што је за друге. Постоји много ставки које се односе само на банке или компаније у финансијским услугама. Сада протумачимо горње изјаве и колико је то индикативно за ситуацију у компанији. Неке важне тачке из новчаног тока ЈПМорган-а од инвестиционих активности су:
- Инвестицијске активности ЈПМорган-а претежно укључују зајмове који се држе ради улагања, портфељ инвестиционих хартија од вредности и осталу краткорочну имовину која доноси зараду.
- Такође имајте на уму да је новчани ток од инвестиција у 2015. износио 106,98 милијарди долара (прилив готовине), пре свега због депозита код банке у износу од 144,46 милијарди долара.
- Остале промене у зајму резултирале су одливом готовине у износу од 108,9 милијарди долара у 2015. години у поређењу са знатно мањим бројем претходних година.
Шта аналитичар треба да зна?
До сада смо видели три различите компаније у три различите индустрије и како новац за њих значи другачије. За производну компанију готовина је краљ. За услужну компанију то је начин да воде посао, а за банку је све у готовини. Ове три компаније могу понудити различите ствари у новчаном току из дела Извештаја о новчаним токовима од Инвестиционе активности. Међутим, важно је и императив разумевања изјаве не треба издвајати и видети. Увек их треба посматрати у коњуктури и комбинацији других изјава и менаџерске дискусије и анализе.
Такође, треба да приметите да нам новчани ток од инвестиција пружа анализу трендова капиталних издатака предузећа (помоћи ће да се разуме да ли је предузеће у растућој или стабилној фази). Ово је веома корисно када пројектујемо финансијске извештаје компаније.
Још један занимљив аспект који треба истражити у овом ЦФИ је колона прихода од отуђења основних средстава, прихода од отуђења предузећа. Ако су цифре суштински високе, то може помоћи у визуелизацији разлога због којих компанија располаже имовином.
Закључак
Новчани ток од инвестиционих активности је други од три дела извештаја о новчаном току који приказује новчане приливе и одливе од улагања у обрачунску годину; инвестиционе активности укључују новчане токове од продаје основног средства, куповине основног средства, продаје и куповине улагања предузећа у акције или некретнине, итд. Инвеститори раније користе да би погледали биланс успеха и биланс стања ради трагова о ситуацији Компанија. Међутим, током година инвеститори су сада такође почели да гледају сваки од ових извештаја заједно са везама са извештајима о новчаном току. Ово заправо помаже у стицању целокупне слике и помаже у доношењу много прорачунатијих одлука о улагању.
Као што смо видели кроз читав чланак, можемо да увидимо да је новчани ток од инвестиционих активности одличан показатељ основне инвестиционе активности компаније.
Видео о новчаном току од инвестицијских активности
повезани чланци
Ово је био водич за новчани ток од инвестиционих активности, формула и њени прорачуни. Овде такође разматрамо новчани ток из примера инвестиција за Аппле, Амазон и ЈПМорган.
- Шта су токови готовине из пословања?
- Израчунај ФЦФФ
- ФЦФЕ Водич
- Водич за дисконтовани новчани ток
