Шта је однос тржишта и резервације?
Термин „Однос тржишта према књизи“ односи се на метрику финансијске процене која се користи у процени тренутне тржишне вредности предузећа у односу на његову књиговодствену вредност. Тржишна вредност акције компаније у основи се односи на тренутну цену акција свих њених издатих акција.
С друге стране, књиговодствена вредност предузећа је нето износ који остаје у случају да предузеће ликвидира сву своју имовину и отплати све своје обавезе.
Формула
Израчун се може извршити на два начина -
Овај однос се може израчунати поделом тржишне вредности акције са књиговодственом вредношћу по акцији предузећа. Математички је представљен као,
1) Формула тржишног односа према књизи = Тржишна вредност деоница / Књиговодствена вредност по акцијиСа друге стране, такође се може израчунати поделом тржишне капитализације са укупном књиговодственом вредношћу или опипљивом нето вредношћу предузећа.
Формула је представљена као,
2) Формула односа тржишта и књиге = Тржишна капитализација / Укупна књиговодствена вредност
Кораци за израчунавање односа тржишта и резервисања
Израчун формуле врши се следећим корацима:
Корак 1: Прво прикупите тренутну тржишну вредност деоница која је лако доступна на берзи. Сада сакупите број издатих акција компаније и утврдите тржишну капитализацију множењем тренутне цене акција и броја издатих акција.
Тржишна капитализација = Тренутна цена акције * Број издатих акција.
Корак 2: Затим одредите укупну књиговодствену вредност или нето вредност предузећа из биланса стања. Нето вредност се може израчунати одбијањем укупних обавеза, преференцијалних залиха и нематеријалне имовине од укупне имовине предузећа.
Укупна књиговодствена вредност = Укупна имовина - Укупне обавезе - Пожељне залихе - Нематеријална имовина
Корак 3: Коначно, прорачун се може завршити дељењем тржишне капитализације са укупном књиговодственом вредношћу предузећа, као што је приказано у наставку.
Однос тржишта према књизи = Тржишна капитализација / Укупна књиговодствена вредност
Примери односа тржишта и књиге (са Екцел предлошком)
Погледајмо неколико једноставних до напредних примера да бисмо то боље разумели.
Пример # 1
Узмимо пример Давида, који намерава да инвестира у компанију намештаја АБЦ Лтд, која је компанија која се јавно тргује. АБЦ Лтд има 10.000 издатих акција које се тргују по цени од 50 долара по акцији. Компанија је у билансу стања пријавила нето вредност од 300.000 америчких долара на последњи дан претходног обрачунског периода. Израчунајте однос тржишта и резервисања за АБЦ Лтд.
С обзиром, укупна књиговодствена вредност = 300.000 УСД
Испод су подаци за прорачун компаније АБЦ Лтд.
Стога се тржишна капитализација може израчунати као
Тржишна капитализација = Тренутна цена акције * Број издатих акција
= 50 * 10.000 УСД
Тржишна капитализација = 500.000 УСД
Према томе, однос за АБЦ Лтд може се израчунати као,
= 500.000 УСД / 300.000 УСД
= 1,67
Однос више од једног указује на то да инвеститори компанију вреднују више од њене књиговодствене вредности.
Пример # 2
Узмимо сада пример Аппле Инц. Као и 1. марта 2019. године, тренутна тржишна вредност сваке акције Аппле Инц. износила је 174,97 долара и 4,745,398,000 броја издатих акција. Последња пријављена нето вредност компаније износила је 118.255.318.160 долара. Израчунајте однос тржишта и броја књига за Аппле Инц.
Дато, Укупна књиговодствена вредност = 118,255,318,160 УСД
Испод су подаци за прорачун компаније Аппле Инц.
Стога се тржишна капитализација може израчунати као
Тржишна капитализација = Тренутна цена акције * Број издатих акција
= 174,97 $ * 4.745.398.000
Тржишна капитализација = 830.302.288.060 УСД
Према томе, однос за Аппле Инц. може се израчунати као,
= 830.302.288.060 УСД / 118.255.318.160 УСД
= 7.02
Висок однос једноставно оправдава поверење инвеститора у бренд Аппле Инц. и његове будуће изгледе за раст.
Калкулатор односа односа између тржишта и резервисања
Можете користити доњи калкулатор формуле
| Тржишна капитализација | |
| Укупна књиговодствена вредност | |
| Формула односа тржишта и резерви | |
| Формула односа тржишта и резервисања = |
|
|
Тумачење
Из перспективе инвеститора, формула је веома важан однос, јер им помаже да одлуче да ли је акција прецењена или потцењена -
- Ако је однос мањи од један, то би могло бити индикативно за чињеницу да су акције потцењене, у том случају се то може сматрати добром инвестицијом, јер се очекује да ће се цена акције вратити.
- Ако је однос већи од један, то би могло значити да је залиха прецијењена, у том случају то можда неће бити баш добра инвестиција, јер висока цијена можда неће бити подржана снажном перспективом компаније, мада то можда неће увијек бити тачно .
Међутим, формула такође има одређена ограничења, као и већина других финансијских показатеља. Једно од примарних проблема са односом је то што превиђа вредност нематеријалне имовине предузећа (као што је капитал бренда, добра воља, патент итд.), Која је у данашњем свету прихваћена као заиста вредна. Као такав, однос је ретко користан за процену предузећа које има значајан део своје имовине у нематеријалној имовини. Примери таквих компанија могу бити ИТ компаније или друге компаније засноване на знању.
