Ирон Цондор - Дефиниција, примери, како функционише ова стратегија?

Преглед садржаја

Шта је Ирон Цондор?

Шта је Ирон Цондор?

Ирон Цондор је изведена стратегија која је створена за остваривање профита у ограниченом губитку и ограниченој добити, па се стога састоји од четири опције - дугачак позив, кратки позив, дуги пут и кратки пут, сви са истим датумом истека, међутим, имају различите ударне цене. Ово помаже у стварању стратегије усмерене на зараду на непроменљивом тржишту.

Објашњење

Ирон Цондор се састоји од 4 опције:

Лонг Пут
Кратко речено
Дуги позив
Кратки позив

Све четири опције имају различите стопе штрајка. Дакле, у стратегији постоје четири стопе штрајка. Избор цена штрајка и предвиђање волатилности игра важну улогу у овој стратегији. Стратегија може помоћи у обезбеђивању одрживог дохотка ако неко верује да ће нестабилност тржишта и даље трајати.

Новац добијате када продате опције, а плаћате кад их купите. Опције се купују и продају на такав начин да постоји почетни прилив на почетку стратегије. Почетни прилив је максимални профит који човек може да заради од ове стратегије.

Штрајк цене ће се одабрати тако да ако цена акције остане између две средње цене штрајка, тада ће стратегија обезбедити максималан профит.

Карактеристике

Ова стратегија се заснива на опцијама које су изведени инструменти. Дакле, хартија од вредности на којој се планира стратегија треба да буде присутна на тржишту деривата.
Ирон Цондор је применљив само када је тржиште нехлапљиво. У случају нестабилног тржишта или екстремних кретања, стратегија ће претрпети губитак.
У стратегији постоји почетни прилив, што је максимални профит од стратегије.
Стратегија ће резултирати максималним профитом ако цена основног хартија од вредности остане између цена средњег штрајка.
Опције Цалл анд Пут се купују како би се избегли крајњи исходи који су када цена акције почне да се креће у одређеном смеру.
Ако се нехлапљиво тржиште настави, ова стратегија може помоћи у остваривању одрживог профита.

Како конструисати гвоздени кондор?

Ирон Цондор је конструисан помоћу четири опције

Лонг Пут
Бацање кугле
Дуги позив
Кратки позив

Главни концепт ове стратегије је да инвеститор мисли да се цена хартије од вредности неће много померати. Сви знате да када продајете опције, постоји ограничена добит, али неограничени потенцијал губитка. Дакле, ако инвеститор мисли да се цена акције неће померити, онда ће продати опције за зараду премије. Инвеститор ће продати у новцу или затворити новац „ставити“ и „позвати“ и зарадити већу премију. Узимајући у обзир да се инвеститори продају само путем и позива, онда је велики ризик за инвеститора ако се цена акције помера нагоре или наниже. Ако се цена акције помери, тада ће доћи до огромних губитака у продајном позиву. Ако се цена акције спусти доле, тада ће изгубити од кратког пута.

Дакле, да би спречио екстремне исходе, инвеститор ће се морати заштитити куповином опција. Дакле, да би се заштитио од кратког позива, инвеститор ће морати да купи цалл опцију, а да би уштедео од кратког пута, инвеститор ће морати да купи пут опцију.

ОТМ цалл и пут опције имаће јефтинију премију, па ће њихова куповина сада имати мање трошкова ако удружите приливе и одливе. Тада сте настали трошкови за куповину опција и добили премије за продају опција. У мрежи сте добили новац на почетку стратегије.

Сада, ако се цена акције не помери, тада ће истећи све опције, а инвеститор ће имати почетни прилив са собом. Ово је максималан профит. Ако се цена акције помери, тада ће инвеститори изгубити почетни прилив и почети да трпе губитке. Губици ће бити ограничени на заграду.

Пример гвозденог кондора

Цена акције КСИЗ је 100 долара. Господин Кс мисли да ће цена акција остати на том нивоу. Дакле, он планира да успостави стратегију зараде од Нехлапљивости. Премије опција су наведене у наставку

Опција за позиве @ 102 Стрике - $ 10 Премиум
Опција позива @ 115 Стрике - 5 УСД премиум
Пут Оптион @ 98 Стрике - 12 УСД премиум
Пут опција @ 80 Стрике - 7 УСД премиум

Солн:

Опција позива са штрајком 102 врло је близу цени акције, тако да је то врста позива на банкомат. Продајом ове опције, господин Кс ће зарадити премију од 10 УСД. Да би се заштитио од наглог кретања цене акција, купиће ОТМ цалл опцију плаћањем премије од 5 УСД. Дакле, нето зарада зарађена у овој етапи је (10 - 5 УСД) = 5 УСД

Господин Кс се клади да се цена акције неће померити, па ће се кладити и на негативну страну. Како мисли да цена неће опадати, продаће близу банкомата уложеног у зараду веће премије. Премија зарађена од пут @ стрике 98 је 12 УСД. Међутим, ако цена акције падне испод очекивања, тада ће господин Кс претрпети губитак. Зато ће морати да купи опцију продаје како би се заштитио. Премија за ОТМ пут је мања.

Дакле, господин Кс ће купити ОТМ пут @ стрике 80 плативши 7 УСД.
Нето прилив из ове ноге је (12 - 7 УСД) = 5 УСД
Укупан прилив са обе ноге = 5 УСД + 5 УСД = 10 УСД

1. сценариј :

Ако цена акције остане између 98 и 102 долара. Тада су све опције без вредности, а инвеститор заради 10 долара.

2 ^НД сценарио :

Претпоставимо да цена акције падне испод 98 и достигне 80. Тада су опције позива безвредне. Изгубиће се из кратког пута. Износ губитка је (98 - 80 УСД) = 18 УСД. Једном када акције достигну 80 долара, Лонг пут ће спречити инвеститора од даљих губитака.

Дакле, прилив је износио 10 долара, а одлив 18 долара, нето губитак 8 долара.

3 ^Рд сценарио :

Претпоставимо да се цена акције креће изнад 102 и достиже 115 долара. Опције продаје истјечу безвредно. Тада ће губитак од кратког позива бити (115 - 102 УСД) = 13 УСД. Када цена акције достигне 115 долара, дуги позив ће заштитити од даљих губитака.

Дакле, укупан прилив је износио 10, а одливао 13 долара. Дакле, нето губитак је 3 долара.

Отуда се доказује да је ова стратегија профитабилна само када цена акције остане у средини.

Предности

Помаже у остваривању одрживог дохотка када је тржиште непроменљиво.
Ово је стратегија са ограниченим ризиком и профитом. Дакле, инвеститор се неће плашити неограниченог ризика због продаје опција.
Постоји почетни прилив новца који се може користити за зараду камата.