Шта је повољна куповина?
Повољна куповина се дешава када предузеће стекне друго предузеће по цени нижој од фер тржишне вредности његове имовине. У овом аранжману, предузеће се продаје по цени нижој од фер тржишне вредности његове имовине, јер се суочавало са финансијском кризом или кризом ликвидности или није било конкурентних понуда за предузеће на тржишту пре продаје, а понекад и због врло брза продаја.
Објашњење
Повољна куповина се дешава када се компанија генерално бави кризом ликвидности. Да би се извукли из ситуације, компаније у невољи стицаоцу нуде снижене цене за брзу продају предузећа. Разлика између продајне цене и фер тржишне вредности имовине евидентира се као једнократна добит због негативног гоодвилл-а у билансу успеха стицаоца.
У финансијској кризи 2008. године било је много финансијских фирми којима нудимо огроман попуст по њиховој фер тржишној вредности јер су се суочавале са финансијским проблемима. Ова ситуација је пружила пуно прилика за повољне куповине на тржишту. Друге компаније које су могле да искористе ову ситуацију могле су да увећају своју имовину по сразмерно мањим трошковима него што би платиле у нормалним сценаријима .
Како израчунати повољну куповину?
Следе детаљи корака које је компанија стицалац предузела у таквом аранжману:
- Евидентирање активе и пасиве по фер тржишној вредности: Компанија стицалац би евидентирала имовину и обавезе по њиховој фер тржишној вредности пре него што се позове на поступак куповине. Фер тржишна вредност је цена коју купац и продавац пристану да плате и приме према имовини.
- Поновна процена имовине и обавеза: Након горе наведеног корака, компанија стицалац би поново проценила да провери да ли су сва средства и обавезе правилно евидентирани по њиховој фер тржишној вредности, и ништа није изостављено.
- Непредвиђена разматрања: У овом кораку, компанија стицалац би анализирала и утврдила фер вредност било које потенцијалне накнаде која се плаћа компанији власнику. Непредвиђена накнада је износ који се односи на додатно средство или удео у капиталу, а који се враћа компанији власнику.
- Евиденција разлике у пословним књигама: У последњем кораку, компанија стицалац евидентираће разлику између накнаде исплаћене компанији власнику и фер тржишне вредности њихове имовине као једнократни добитак у свом билансу успеха због негативне добре воље .
Пример
КСИЗ компанија се бави кризом ликвидности и плаћа све своје порезе; одлучио је да прода 80% удела компанији АБЦ по цени нижој од фер тржишне вредности у износу од 6.500.000 УСД у готовини. Компанија АБЦ именовала је агенцију за процену да би утврдила вредност имовине и обавеза компаније КСИЗ. Агенција за процену вредности потврђује фер вредност нето имовине у износу од 9.000.000 УСД (имовина 12.000.000 УСД, а обавезе 3.000.000 УСД). Фер вредност неконтролног удела од 20% је 2.000.000 УСД.
Решење:
Сада, према нашој расправи у ранијим насловима, добитак на повољној куповини израчунава се на следећи начин:
Добитак по повољној куповини = фер вредност нето имовине - разматрање / продајна цена - неконтролисана камата
- = 9.000.000 УСД - 6.500.000 УСД - 2.000.000 УСД
- = 500.000 УСД
Према томе, из горње калкулације може се закључити да је добитак на уговору о куповини износио 500.000 УСД, што ће бити евидентирано као добитак због негативне добре воље у АБЦ-овом билансу успеха.
Повољна куповина против добре воље
Да бисмо разумели улогу добре воље у повољној куповини, прво морамо да разумемо концепт добре воље. Гоодвилл је износ за који продајна цена или накнада коју компанија-стицалац плати власнику прелази фер тржишну вредност његове имовине. У билансу стања предузећа стицаоца се евидентира као гоодвилл из пословне комбинације.
Сада је у случају повољне куповине, што је реткост у пословним комбинацијама, накнада која се плаћа компанији власнику мања од фер тржишне вредности њене имовине. А ова разлика се евидентира као једнократни добитак у књигама компаније стицаоца због негативне добре воље.
Дакле, на неки начин се може рећи да је негативна добра воља супротна доброј вољи. Негативна добра воља је генерално показатељ чињенице да је продавац био у невољи и да је стога продао имовину испод стварне вредности.
Закључак
Повољна куповина је ретка појава која се дешава у случају пословних комбинација. У кризи 2008. године, многа предузећа у невољи одлучила су се да продају своју имовину мању од њене књиговодствене вредности, јер су се бавила кршењем ликвидности, а друге компаније су искористиле ову прилику. У целини, компанија стицалац треба да предузме највећу пажњу приликом процене имовине и обавеза компанија у невољи како би могла да подрже процену њихове набавне цене.
