Шта је Басис Традинг?
Основно трговање је монетарни план трговања који се састоји од куповине одређеног финансијског инструмента, акције или робе и продаје сродног деривата. Овде инвеститори тргују под основним условима када знају да две акције или робе немају повољне цене које су међусобно повезане (као што је удео МФСЛ-а и његов будући уговор). Мисле да ће нетачна вредност бити исправљена.
У случају основног трговања, треба трговати акцијама и повезаним фјучерс уговорима; трговинска позиција ће бити профитабилна ако је набавна цена деоница и фјучерса плус нето трошак држања оба инструмента, тј. посредовање, камата на новац итд. мања од фјучерс цене. Такође је познато и као трговање готовином и ношењем.
Пример основног трговања
Златар је био на три месеца од испоруке злата и приметио је колико су повољне ситуације у потражњи и понуди, да би златара могло засметати потенцијални пад цена који се осигурава због превелике понуде злата. Златар може продати довољно фјучерс уговора да обезбеди изложеност злату које је очекивао да прода. Ако су тренутне цене злата износиле 40,00 долара по граму, а фјучерси који су истекли месец дана по цени од 42,5 долара по граму, тада би златар могао да закључа цену са +2,5 поена. Златар у овом тренутку тргује на основу кратке продаје, јер претпоставља да ће цена фјучерс уговора бити одбијена и да ће као резултат бити близу спот цене.
Основне обвезнице за трговање
Основна цена је цена за улагање у сигурност у погледу њеног приноса до доспећа. Основна цена се обично нуди за хартије од вредности са фиксним приходом, попут обвезница. Обвезница ће имати унапред утврђену годишњу стопу приноса. Ова годишња стопа је износ који ималац обвезница може претпоставити да ће сваке године настати као камата.
Футурес
На будућем тржишту, основа приказује разлику између готовинске цене акције или робе и фјучерс цене те акције или робе. То је главна саркастична теорија коју инвеститори морају држати због удруживања у средини спота, а фјучерс цене утичу на цену уговора који се користе за смањење ризика. Али приступ је понекад и нејасан јер постоје разлике између тренутних и будућих цена до истека фјучерс уговора; стога основа није аутоматски тачна.
Поред варијансе која настаје због временског јаза између истека фјучерс уговора и спот робе.
Бенефит
- Инвеститори могу смањити губитак из трговања ако обављају трансакције у оквиру основне трговине.
- Предност кратке основне стратегије је што обезбеђује по цени, па каснији раст цене робе неће утицати на инвеститоре.
- Помаже инвеститорима да избегну негативну цену или профит.
- То је једна од стратегија књижења добити на било којој позицији коју држе инвеститори.
- Штити инвеститоре од колебања цена, промена каматних стопа итд.
- Све позиције које држе инвеститори требале би бити до краја дана и ниједна позиција не остаје преко ноћи када се тргује фјучерсима дневно.
- Фјучерси се отварају по цени која се разликује од оне где су се затварали претходног дана. Флуктуација цена значи да вероватноћа неочекиваних губитака или добити настаје када позиције остану у књигама на крају трговинске сесије.
Ограничења
- Основно трговање има своје трошкове, па стога може умањити профит у тој мери.
- Смањује ризик, који се аутоматски претвара у нижи профит.
- То се може учинити активно како би се тачно контролисао портфолио.
- Свакодневни трговински инвеститор треба да се придржава строгог.
- Дневни трговац мора следити строга упутства да би био успешан. Жеља за маргиналним трговинама и прекомерном трговином увек је присутна на фјучерс тржиштима.
- Провизије се могу врло брзо збрајати са дневним трговањем. Многи свакодневни инвеститори покупе чак и на крају године, док им је рачун за провизију широк.
Закључак
Горња запажања јасно указују да примена детаља о фјучерс ценама није ефикасна на тржишту, али у случају метала, већина информација у фјучерс ценама се ефикасно користи. Већина уговора на тржиштима са високим основним ризиком указује на то да уговори нису прихватљиви за основно трговање. У случају метала, основни ризик је мањи од ризика спот цена, тако да су сви већини свих уговора у стању да смање ризик спот цене.
Трговање основним основама треба обавити након разматрања његових трошкова преноса; у супротном ће створити губитке на трговању које су извршили инвеститори.
