Шта је Прице Буббле?
Балон цена је када је цена средства као што је залиха или роба прекомерно купљена или се потражња за истим непрестано повећава што доводи до пораста цена који премашује објашњиву фер вредност самог средства. Ова ситуација имплицира да је вредност средства много нижа од тренутне тржишне цене и његово држање неће остварити довољан дугорочни профит.
Објашњење
На пример, ако заједница трговаца и инвеститора има пуно вере у политику неке државе, можда ће почети да уливају пуно новца на финансијско тржиште компаније у нади за бољим и профитабилнијим пословним окружењем. Ово може померити берзу на врло висок ниво. Али ово треба поткрепити стварним повећањем производње или БДП-а земље.
Када се подела између стварне и финансијске економије шири и шири, балон би могао избити. Улагање у земљу је такође предност и врло велика очекивања од валуте можда се неће претворити у стварне приносе који воде до нереалне инфлације у цени имовине. То је оно што феномен балона подразумева.
Примери балона цена
Тулипманија : Мехурићи су постојали у економијама у свим временским периодима. Давних дана холандска економија је видела балон повезан са тулипанима на које су били тако поносни. У 1600-им су тулипане рангирали по боји, па су зато више рангирани тулипани били скупљи. Семе је могло да процвета у било коју боју, па се није могло предвидети који ће тулипан бити произведен у већој количини. Људи свих доходовних група постали су фасцинирани цвећем, па је стога потражња порасла на врло висок ниво.
То је довело до масовног повећања цене, али на крају дана, то је било само цвеће које у суштини није вредело ствари које су људи били спремни да понуде у замену, попут сребрних чаша за пиће. Људи су чак ставили своје домове за цвеће у очекивању да добију најскупљи род и препродају с профитом. Луковице тулипана размењивале су руке више од десет пута.
Али одједном се тржиште срушило у смислу да су купци престали да их захтевају. Престали су да долазе на аукцију луковица тулипана и тада је све почело. Људи који су имали сијалице схватили су да заправо не вреде ништа. Неки кажу да је узрок овог пада ширење бубонске куге, али нико заиста не зна шта је био прави разлог.
Али мехурићи нису ствари прошлости; недавно као 2007. године, сви смо били сведоци Хоусинг Буббле-а, што је довело до краха берзе широм света. У основи је дошло до ланца догађаја који су довели до пада.
Дошло је до неоправданог повећања цена станова због повећаних спекулација. То је довело до тога да је више људи захтевало хипотеке на домове јер су куће сматрали изузетно вредним. Ово је повећало каматну стопу. Даље, ове хипотеке су секјуритизоване у МБС и продате инвеститорима нудећи више каматне стопе од Г-сец. Тако је порасла и потражња за овим хартијама од вредности.
Читав ланац довео је до прекомерних шпекулација и ирационалне бујности у стамбеном сектору. Стамбени зајмови нису били доброг квалитета, а зајмопримци су испунили обавезе, што је заузврат утицало на принос МБС-а, што је довело до краха.
Из ових примера можемо извести различите фазе балона.
Фазе балона цена
# 1 - Депласман
Ово је фаза у којој инвеститори виде обећавајући пут улагања због промене окружења за инвестирање. Ово би могла бити нова технолошка иновација или нови политички режим или било шта ове врсте. То инвеститорима даје наду, а у очекивању већих приноса, желе да искористе такве могућности и у њих уложе пуно новца. Ако буде добро функционисало, на крају ће добити огромне приносе, али ако не буде, онда би могли завршити са губицима.
# 2 - Уптренд или Боом
Једном када већи институционални инвеститори почну да уливају новац у одређени сектор или економију, цене имовине и хартија од вредности које се односе на овај сектор почињу да расту, у почетку споријим темпом, а касније већим темпом. Ово није фаза у којој су цене имовине превише одмакле од суштинске вредности, али је то фаза која почиње да привлачи све више и више инвеститора.
# 3 - Ирационална бујност
Након бума следи фаза када шпекулације прелазе разумљиве границе. Инвеститори почињу да верују у сектор и сродне хартије од вредности без анализе резултата реалне економије. Подјела између стварног учинка сектора и финансијског сектора постаје све шира и шира, али инвеститори се и даље надају учинку сектора. Тада тржишта почињу да бубе.
# 4 - Резервација добити
Институционални инвеститори почињу да схватају да се јаз повећава и почињу да продају своје инвестиције како би заштитили своју добит док инвестиција не буде профитабилна, тј. Док мехур не пукне. Повећана продаја започиње смањењем цене хартија од вредности сектора. Видећи да цене падају, све више и више инвеститора почиње да резервише профит.
# 5 - Паника и пад
Са повећаном продајом и падом цена, инвеститоре погађа паника и не знају шта да раде и како да темпирају тржиште. То је када мехур пукне и тржишта се сруше. Они који не могу да изађу на време суочавају се са губицима, а то могу бити огромни губици у зависности од улога улагања.
Узроци балона цена
Један од главних узрока је јаз између перформанси реалне и финансијске економије. Док перформансе реалне економије не испуне очекивања финансијске економије, нема балона, али када финансијска економија почне да даје више него неопходно поверење у реалну економију и када њени учинци почну заостајати, простор за балон избија .
Једини начин да се балон спречи је да имамо реална очекивања и спровођење дужне пажње тржишта. Слепо праћење менталитета стада највећи је узрок ерупције балона.
Закључак
Прице Буббле је резултат нереалних очекивања и нагађања о учинку имовине или сектора, или економије услед померања на тржишту. Проширење јаза између перформанси реалног сектора и финансијског сектора ствара балон, а ако се не провери благовремено, то може довести до пада тржишта и инвеститора да изгубе много новца, а може довести и до рецесије у привреди.
