Различите врсте узајамних фондова
На тржишту су присутне различите врсте узајамних фондова, неки од њих укључују избалансиране фондове где се новац улаже у мешавину капитала и обвезнице са фиксним приходом, акцијски фондови где се новац улаже само у акције различитих компаније, фондови са фиксним приходом где се новац улаже само у инвестицију која обезбеђује фиксни износ поврата, индексни фондови где се новац улаже у акције које одговарају главном тржишном индексу, Фондови новчаног тржишта где се новац улаже у краткорочне безризичне хартије од вредности, фондови фондова где се новац улаже у друге фондове, глобални фондови где се новац улаже у инструменте који се налазе изван матичне државе и специјални фондови где се новац улаже у специјализоване мандате .
Узајамни фонд није ништа друго до финансијски производ који улаже у обвезнице или акције или обоје. Фонд новца за инвестиције акумулирају инвеститори, а њиме управљају портфолио менаџери. Поседовање јединица узајамног фонда је као да поседујете мали део своје омиљене акције као што је Алпхабет (Гоогле) или Фацебоок. Инвеститори добијају јединице заједничког фонда у пропорцији својих инвестиција.
# 1 - Активни наспрам пасивних фондова
Прва класификација врста узајамних фондова врши се на основу тога да ли је фонд активан или пасиван. Оба инвестициона приступа разликују се у начину на који менаџер жели да уложи новац и генерише приносе за власнике рачуна. Активни фондови настоје да надмаше одређени репер који је сам себи поставио, као што су С&П 500 или БСЕ Сенсек. Да би то постигли, активни фондови купују и продају акције, а менаџери обраћају пажњу на факторе попут економије, политичке ситуације и других трендова. Такође истражује факторе специфичне за акције као што су анализа односа, раст зараде, новчани ток доступан акционарима и будуће финансијске пројекције итд.
С друге стране, пасивни фондови покушавају да опонашају поседе одређеног индекса да би створили сличне приносе. Менаџер купује индексне акције и примењује исти пондер. Циљ овде није победити индекс већ остати ближи њему. Будући да индексни фондови захтевају мање истраживања и других оперативних активности, трошак куповине је мањи од активног фонда.
У Сједињеним Државама Вангуард, Блацкроцк итд. Првенствено нуде само пасивна средства попут индексних фондова и ЕТФ-а. С друге стране, Фиделити, Т Рове Прице, итд. Нуде многа одела активних средстава.
У последњих пет година пасивни фондови су забележили доста прилива, а њихова имовина под управљањем повећала се много пута због нижих накнада и бољег учинка од активних фондова.
# 2 - Акцијски фонд
Акцијски фондови су врста узајамних фондова који улажу у обичне акције компанија котираних на берзи. Примарни циљ улагања ове класе фондова је дугорочни раст капитала. Акције су у високом ризику и имају добру класу имовине. Они могу бити најприкладнији за људе са високом способношћу да преузму ризик и траже веће приносе.
извор: Т.Рове
Нуди се више врста власничких фондова
- Секторски фондови - који су најризичнији, ови фондови улажу у одређени сектор економије, нпр. Фондови ИТ сектора инвестираће само у технолошке компаније.
- Средства региона или земље - Менаџер улаже новац у одређени регион као што је Азија, Латинска Америка или Европа или у одређену земљу попут Сједињених Држава, Индије или Кине. Ово је нешто нижи фонд ризика од секторског.
- Велики, средњи и мали капитал - Инвестициони циљ је улагање у одређене компаније са тржишном капитализацијом, као што су фондови са великом капитализацијом, улагаће само у акције чипова, док ће фонд са малим улагањем инвестирати у акције чија је тржишна капитализација мања од милијарду долара . Ризичност се смањује са повећањем тржишне капитализације.
- Диверзификовани фондови - Мање ризични како се инвестиције шире по секторима, регионима, земљама и тржишним ограничењима. Управитељ овог фонда захтева више вештина и знања од било које друге горе поменуте врсте. Дакле, одабир правог фонда могао би бити изазов. Покушаћу да то објасним читаоцима у одељку „како одабрати узајамни фонд“.
# 3 - Фондови са фиксним приходом (ФИ)
Ова врста узајамног фонда је обвезнички или дужнички фонд који су мање ризична опција инвестирања него у капитал капитала. Примарни циљ је обезбедити стабилан новчани ток инвеститорима. Улагање се дешава у државне и корпоративне дужничке хартије од вредности.
извор: Т. Рове
Они су погоднији за људе са аверзијом према ризику или старосну границу за пензију итд.
- Средства високог приноса - носе највећи ризик од ФИ средстава због њиховог улагања у нежељене обвезнице. Јунк обвезнице су обвезнице са најнижом оценом (ББ или ниже) од стране агенција за кредитни рејтинг као што су С&П или Мооди'с. Пружа атрактивне приносе од већине других врста фондова у овој групи.
- Средства корпоративних обвезница - компаније позајмљују новац по фиксној каматној стопи / купону. Менаџер узајамног фонда улаже у ове хартије од вредности и прима сталне новчане исплате.
- Фондови државних обвезница или Гилтс - Фонд нижег ризика у овој групи. Улагање у државне хартије од вредности као што су трезорске обвезнице, менице или назимице итд.
- Фонд тржишта новца - Фондови са најнижим ризиком који углавном улажу у државне записе. Принос ће бити мањи од осталих врста ФИ средстава, али ризик од губитка новца је такође занемарљив.
# 4 - Уравнотежени фондови
Ове врсте узајамних фондова познате су као хибридни фондови. Портфељ поседује и власничке и дужничке хартије од вредности. Примарни циљ је стицање апрецијације капитала и стварање прихода за инвеститоре. Типични уравнотежени фонд улаже 60% у капитал и 40% у фиксни приход.
# 5 - Алтернативни фондови
Ове врсте узајамних фондова су неконвенционално средство за инвестирање, за разлику од акција и обвезница. Високе нето вредности и институционални инвеститори претежно користе овај тип МФ. Због његове сложене природе, не саветује се појединачним инвеститорима да се пријаве за ова средства. Фондови за алтернативна улагања улажу у некретнине, робу, деривате и фјучерс уговоре, а такође и у хедге фондове.
Препоручени чланци
Ово је водич за 5 најбољих врста узајамних фондова - активни пасивни узајамни фондови, индексни фондови, уравнотежени фондови, фондови са фиксним дохотком, алтернативни фондови, акцијски фондови. Такође можете сазнати више о узајамним фондовима из чланака у наставку -
- Израчунајте однос трошкова узајамног фонда
- Индексни фондови у односу на узајамне фондове
- Примери обвезничког фонда
- Књиге узајамног фонда
