Шта је финансијска криза?
Финансијска криза описује ситуацију када кључна финансијска имовина тржишта бележи нагли пад тржишне вредности у релативно врло кратком временском интервалу, или када водећа предузећа нису у стању да плате своје велике дугове или када се финансијске институције суочавају са кршењем ликвидности и нису у могућности да врате новац депонентима, што доводи до панике на тржиштима капитала и инвеститора.
Паника створена на тржишту због ове кризе може довести до неколико других догађаја који могу додатно погоршати расположења на тржишту. На пример, инвеститори могу наставити да продају своје улоге или могу подићи новац са својих штедних рачуна код банака из страха од банкрота.
Врсте финансијске кризе
Постоји и неколико кључних догађаја који се могу класификовати као финансијска криза:
# 1 - Финансијски балон
Финансијски балон је део економског циклуса у којем цене имовине расту врло брзо и изненада падају. У овом случају, имовина је углавном прецењена и није подржана основама имовине, углавном због бујног понашања тржишта. Када ниједан инвеститор није заинтересован за даље улагање, цена пада, а то се назива „пуцање мехура“. У прошлости је било много таквих догађаја, као што је Дот Цом Буббле Бурст, амерички Хоусинг Буббле Бурст итд.
# 2 - Пад берзе
Слично финансијском балону, постоје ситуације када уместо само једне имовине цело тржиште трпи опекотине и крахове након што је током времена остварило огромне добитке. То може бити због промена прописа због владине или еко-политичке ситуације у земљи или других сличних разлога који утичу на цело тржиште.
# 3 - Суверено подразумевано
Обвезнице које издаје држава углавном се сматрају безризним и увек имају врло високе кредитне рејтинге, јер је вероватноћа да владе не испуне своје дугове врло мала. Али било је инцидената у прошлости када су владе испуниле обавезе, а то се назива сувереним задатком. На пример, Грчка се суочила са сувереном кризом након периода рецесије 2007-08
# 4 - Валутна криза
Понекад се валута неке земље изненада девалвира за огроман износ у односу на друге валуте; назива се валутном кризом. Страни инвеститори често наводе да новац повуку са тржишта, јер се у локалној валути вредност њихове инвестиције смањује. Такође, понекад и саме владе покушавају да девалвирају своје валуте како би повећале извоз. Али ова мера није део валутне кризе, јер укључује само ненаменске догађаје.
Примери финансијске кризе
Испод су стварни примери финансијске кризе:
# 1 - Тулип Манија
Ово је међу првих неколико финансијских криза које је свет видео. У 17 -ом веку, само од шпекулација, цените на сијалицама модеран лале порасла, а онда изненада пропао. То је довело до огромних губитака за холандске занатлије, јер су они почели да гомилају исте, очекујући раст цена.
# 2 - Кредитна криза из 1772
Како се кредит дуго ширио, то је довело до кризе у Лондону. Партнер велике банке стално је скраћивао акције Источноиндијске компаније, а у тренутку плаћања побегао је у Француску. Паника се проширила широм Европе и довела до банкарских послова, не само у Лондону, већ и другим већим градовима Европе. Многи људи верују да је због ове кризе настало ново пореско законодавство из Бостонске чајанке и изазвало немире у Америци
# 3 - 1929. Стоцк Црасх
Након дивљих шпекулација биковског трчања, акције су се изненада срушиле због прекомерне понуде одређених роба. Пад је довео до Велике депресије, а његов утицај трајао је више од десетак година. Ова депресија резултирала је увођењем многих правила и прописа за контролу берзи.
# 4 - Нафтна криза ОПЕЦ-а из 1973. године
Да би казниле присталице Израела, земље чланице ОПЕК-а започеле су нафтни ембарго због којег су цене барела нафте порасле на 12 УСД са 3 УСД. Нафта је основна сировина за многе кључне индустрије. Ово повећање цена довело је до пада тржишта акција широм света.
# 5 - Азијска криза 1997-98
Ова криза започела је колапсом тајландске валуте Бахт. Тајландска влада била је приморана да напусти фиксну вредност америчког долара и пусти валуту да плута. Довело је до масовне девалвације њене валуте, а утицај се проширио и на друге кључне азијске економије, укључујући и Јапан. Због тога се повећао однос дуга према БДП-у ових земаља, што је изазвало глобалну панику.
# 6 - 2007-08 Глобална финансијска криза
Сматра се најгором финансијском кризом од велике депресије 1929. године. Банке широм САД-а већину својих зајмова и инвестиција имале су у сектору некретнина, јер је стамбена индустрија доживљавала процват. Али након једног тренутка, купци су почели да не испуњавају своје кредите, а банке су почеле да пропадају. Лехман Бротхерс су прва инвестициона банка која се срушила. Америчка влада је морала да обезбеди огромне пакете за спасавање како би спасила економију.
Узроци финансијске кризе
- Лоши стандарди кредитирања - Да би повећале величину својих књига кредита, банке теже да клијентима олакшају коришћење кредита. Понекад виде притисак владе и највишег руководства да дају више кредита. У том процесу многи купци који немају могућност отплате зајма такође успевају да искористе погодност, а затим се подразумијевају.
- Вишеструки Финансијски инструменти - Да се опорави од дот-цом буббле у почетком 21. -ог века, инвестиционе банке створена обавеза Цоллатерализед Дебт (ЦДО) из хипотеке које су купљене. Ови ЦДО-ови били су комбинација хипотека са различитим вероватноћама неизвршења обавеза. Како су цене некретнина падале, купци ових ЦДО-а почели су да не испуњавају обавезе, што је довело до кризе.
- Неефикасно руководство у врху - Понекад се највише руководство компаније која користи кредите упушта у неправедне праксе, а искоришћени зајам користе у личне користи. Понекад нису у стању да прате своје подређене, као ни да провере како користе кредите.
Тачке које треба запамтити
Стога је финансијска криза већ дуго део глобалне економије. Иако често доводе до огромних губитака за инвеститоре, они такође доводе до корекције на тржишту када имовина постане прецијењена, а такође приморавају регулаторне агенције да уведу више прописа како би повећали ефикасност тржишта.
