Разлика између индексних и узајамних фондова
И индексни фондови и узајамни фондови користе се за диверзификацију портфеља где су индексни фондови затворени фондови који генерално прате одређени индекс без одступања од њиховог држања, док су узајамни фондови отворени фондови којима се активно управља и одступа од мерило улагањем у разноликост залиха.
Оба фонда су извор улагања и штеде се приликом претплате на јединице фонда. На тржишту су многи фондови који имају различите карактеристике и стратегије, а инвеститори могу бирати из фонда фонда из којег ће инвестирати.
На тржишту постоје различите врсте фондова, попут власничког капитала, фонда узајамног дуга, хибридног узајамног фонда, индексног фонда, фонда којим се тргује на берзи итд.
Индексни фондови у односу на узајамне фондове Инфограпхицс
Погледајмо највећу разлику између индексних фондова и узајамних фондова.
Кључне разлике
Критична разлика између њих је следећа -
- Значајна разлика је у томе што је циљ улагања узајамних фондова премашити референтни принос на тржишту или у било који фонд фонда у који узајамни фонд улаже, док је, с друге стране, улагачки циљ индексног фонда да одржи или подудара принос референтног индекса, на пример да се подудара са приносом С&П индекса 500 итд.
- Индексни фондови, који су инвестициона комбинација фонда, обично су аутоматизовани јер се ради о улагању у тачан тип држања као индекс, који је постављен као референтни индекс за фонд. С друге стране, улагање узајамних фондова је углавном активно улагање. Супротно томе, узајамни фондови прате компанију или удео различитих залиха у индустрији и повлаче се и улажу своје улагање у надмашивање поврата на тржишту.
- Индексни фондови прате учинак индекса, који је постављен као референтна вредност, док узајамни фондови прате учинак различитих деоница које имају и прате перформансе својих деоница.
- Узајамни фондови су углавном отворени фондови, док су индексни фондови затворени и углавном имају период закључавања.
- Индексни фондови немају велики управљачки тим, јер је улагање у овај фонд пасивно. Као резултат, провизије које се губе у индексним фондовима нису у толико великом износу приноса у поређењу са узајамним фондовима, којима се активно управља и имају велики инвестициони тим.
Индекс наспрам упоредне табеле узајамних фондова
| Индексни фондови | Заједничка средства | |
| Не наплаћује високе накнаде у поређењу са заједничким фондовима. | Наплаћује високе накнаде за управљање због активног инвестирања, обично 2% имовине под управљањем. | |
| Историја је показала да повраћај пасивних инвестиција, тј. Они надмашују принос узајамних фондова. | Лако их је победити и боље их је извршити у поређењу са индексним фондовима у пракси. | |
| Генерално прати одређени индекс и не одступа од његовог држања од тог индекса. | Одступа од референтне вредности и може улагати у разне акције јер активно улажу и прате залихе. | |
| Затворено | Отворено | |
| Кратко до средњорочног хоризонта улагања | Генерално, дуги хоризонт улагања користан је када се инвеститор одлучи да инвестира у ове фондове. | |
| Улагање је у индекс који купује све акције у истом омјеру као и индекс. | Улагање је у акције. Не постоји фиксни удео улагања у акције, а они улажу у акције према учинку компаније или унутрашњој вредности деоница. | |
| То ствара мање трошкова. Не праве значајне трошкове у продаји и куповини залиха; стога је њихов однос трошкова мањи од узајамних фондова. | То доводи до високих трошкова при куповини и продаји акција, па је отуда однос трошкова фонда значајан износ, што такође утиче на повраћај фонда. |
Последње мисли
Да ли треба инвестирати у индекс или узајамне фондове питање је инвестиционог циља инвеститора, а такође зависи од временског хоризонта и апетита инвеститора за ризиком. Међутим, историја сугерише да је повраћај индексног фонда надмашио опоравак узајамног фонда. То је углавном због трошкова и накнада за управљање који су од значајног износа у заједничким фондовима.
У Индији је изложеност индексним фондовима мања у поређењу са узајамним фондовима и другим развијеним тржиштима. Али у развијеним економијама попут америчког индексног фонда недавно је постао значајан извор инвестиција и поврата, а активне куће фондова су многе инвеститоре намамиле у ову шему. Опције за инвестирање треба пондерисати у светлу буџета. Такође, свест инвеститора о новим производима на тржишту је пресудна за инвеститора који активно тражи финансијску имовину да би уложио свој тешко стечени новац.
